Поиск: Scotiabank

Доллар/луни обновляет недельные максимумы, стремясь протестировать вершину текущего диапазона. Моментум остается нейтральным, также как и такие трендовые индикаторы, как DMI и ADX. Впрочем, 9-дневная МА пересекает вверх 21-дневную МА, что можно интерпретировать в качестве бычьего сигнала. Кроме того, 50-дневная МА вот-вот пересечет вверх 100-дневную МА, поэтому в ближайшее время поддержка C$1.30 должна устоять, и мы ждем прорыва пары выше C$1.3150, а затем и выше майского максимума C$1.3188. Среднесрочные цели — C$1.33 и C$1.35. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Как следует из последних данных CFTC, неделя до 12 июля продемонстрировала мощный спекулятивный  рост аппетита к риску и, соответственно, активную покупку луни, аусси, киви и мексиканского песо, а также продажу золота, иены, фунта и франка. Объем чистого лонга по доллару вырос до $9 млрд (+$3.4 млрд), и теперь спекулянты продолжают находиться в агрессивном лонге по иене, умеренном лонге по луни, аусси и франку, а также в агрессивном шорте по евро и фунту. Объем чистого шорта по евро вырос до $12.1 млрд (+$1.7 млрд), что является максимальным значением с начала года, и в последние недели причиной его роста было открытие новых коротких позиций, в то время как объем брутто-лонгов оставался примерно неизменным. Объем чистого лонга по иене сократился сразу на $2.2 млрд (до $5.7 млрд), что стало рекордом с прошлого ноября. Что касается луни и аусси, то здесь спекулянты были нетто-покупателями три недели подряд и четыре недели из последних пяти соответственно.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Евро/доллар продолжает диапазонную торговлю, то опускаясь ниже $1.11, то вновь поднимаясь выше. Пара почти не реагирует на слабую статистику (инфляция во Франции в июне выросла всего на 0.1% м/м, зато объем промышленного производства в Еврозоне в мае снизился сразу на 1.2% м/м против прогноза -0.8% м/м), однако доходность краткосрочных европейских инструментов снижается, расширяя дифференциал с американскими, что потенциально негативно для евро/доллара. Краткосрочная техническая картина по паре носит смешанный нейтрально-медвежий характер, и в ближайшую пару дней мы ждем продолжения торговли в диапазоне $1.1050-$1.1150. Предпочтительной стратегией является продажа пары на росте. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

В четверг состоится заседание Банка Англии по монетарной политике, и большинство экспертов ждет снижения ключевой ставки на 0.25%, надеясь, что сделанные после Брекзита намеки Марка Карни на расширение стимулирование материализуются. Мы же считаем, что Банк Англии решит не тянуть резину и сразу опустит ключевую ставку до ноля, а также отставит отрытой дверь для возобновления программы QE уже в августе. Регулятор не беспокоится по поводу обвала фунта. Его позиция, наоборот, заключается в том, что девальвация облегчит ребалансировку экономики, поэтому мы ждем возобновления даунтренда британской валюты на этой неделе, если агрессивность Банка Англии превзойдет рыночные ожидания. В краткосрочной перспективе важным сопротивлением для фунт/доллара является область $1.2980, прорыв выше которой может спровоцировать рост к $1.31-$1.32, однако здесь, по нашим прогнозам, медведи вновь перехватят инициативу. Средне- и долгосрочные технические индикаторы остаются медвежьими, предполагая дальнейшее снижение фунта, и мы рассматриваем любые попытки роста в качестве возможности для продажи.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Как следует из последних данных CFTC, за неделю до 5 июля объем чистой спекулятивной позиции по доллару вырос примерно на 11% (остается на довольно низком уровне), однако изменение позиционирования носило смешанный характер. На наш взгляд, это говорит о том, что в настоящий момент спекулянты рассматривают валютный рынок в качестве очень рискованного места и не спешат делать большие ставки. Объем чистой короткой позиции по фунту увеличился, однако, учитывая обстоятельства, остается невысоким. Вырос и объем чистого шорта по евро до максимального с середины марта уровня, что можно интерпретироваться в качестве попытки сыграть на Брекзите тех, кто не успел продать фунт. Падение спроса на рискованные активы привело к росту чистого лонга по иене до 63.5 тыс фьючерных контрактов, что довольно много, но все же не дотягивает до недавних максимумов около 72 тыс контрактов. В то же время чистый лонг по золоту вновь вырос и теперь составляет $42.8 млрд, что, похоже, является новым историческим рекордом. Изменение спекулятивного позиционирования в аусси и киви оказалось незначительным, а вот объем чистого лонга по такой защитной валюте, как франк, несколько сократился. Чистый лонг по луни несколько вырос засчет ликвидации старых коротких позиций.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

После того как пыль от Брекзита уляжется, ожидания относительно возобновления цикла повышения ставок в США (в настоящий момент в ценах не учтено ни одного повышения в этом году, а также учтены повышения на 0.09% и 0.23% в 2017 и 2018 годах соответственно) вырастут, что окажет давление на евро/доллар. В то же время ЕЦБ продолжит стимулирование и может даже расширить его объем. Другим негативным фактором для единой валюты являются вышедшие на первый план проблемы европейской банковской системы. Что касается технической картины, то моментум и DMI подают медвежьи сигналы, а ADX намекает на усиление даунтренда. Пока евро/доллар консолидируется неподалеку от 200-дневной МА, и мы ждем скорого возобновления снижения с целями $1.08, $1.07 и $1.05. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Несмотря на то, что вечером четверга евро/доллар попал в волну продаж, спровоцированную заявлением главы Банка Англии о готовности снизить ставки уже этим летом, паре все же удалось закрыть сессию лишь небольшим снижением. Спрос на единую валюту объясняется ребалансировкой инвестиционных портфелей в конце квартала, а также публикацией более сильной, нежели ожидалось, статистики по инфляции в ЕС. Впрочем, стоит заметить, что в настоящий момент евро, похоже, гораздо более чувствителен к динамике акций европейских банков (ProFinance.ru: например, Deutsche Bank торгуется на исторических минимумах), чем к рыночным ставкам. Ситуация в банковском секторе региона говорит о том, что евро/доллар переоценен, и, хотя паре пока удается держаться около $1.11, мы думаем, что это, скорее, консолидация перед дальнейшим снижением (краткосрочные графики говорят о наличии потенциала роста до $1.1180), нежели зачатки будущего роста. Мы отмечаем наличие очень сильного сопротивления около $1.1150, где проходит пробитое на прошлой неделе основание шестимесячного аптренда.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

… выйти из состава Евросоюза. Ряд аналитиков, включая старшего валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, заявили, что если фунт пробьет уровень поддержки в …

… из Mizuho Securities. Однако ряд аналитиков, включая старшего валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, полагают, что если фунт пробьет уровень поддержки в …

Текущая динамика луни полностью определяется нефтью и общим аппетитом к риску, в то время как динамика дифференциала доходности  американских и канадских бондов полностью игнорируется. Мы видим высокие риски дальнейшего укрепления доллар/луни в связи с решительным ростом бычьего моментума (MACD и RSI), что подтверждает и такой трендовый индикатор, как DMI (прорыв 9-дневной МА выше 21-дневной МА). Ближайшее сопротивление — C$1.31, и мы ждем продолжения рсота пары к C$1.33 и C$1.35. Ближайшая область поддержки — C$1.30-C$1.29. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Как следует из последних данных CFTC, за неделю до 21 июня спекулянты в целом наращивали длинные позиции по доллару накануне референдума по «Брекзиту», а основные медвежьи ставки пришлись на луни и фунт. Умеренно вырос объем чистого шорта по евро, который остается крупнейшим среди основных валют, а в иене, которая остается главным фаворитом спекулянтов, наоборот наблюдалось небольшое сокращение чистого лонга. Бычье позиционирование по золоту достигло исторического максимума в $37.1 млрд, а объем чистого лонга по доллару все еще остается довольно небольшим и составляет $8.7 млрд. Третью неделю подряд продолжает сокращаться объем чистого лонга в луни (в основном, благодаря росту объема новых шортов), и теперь он составляет всего $0.2 млрд. Изменение за отчетную неделю (-$1.2 млрд) оказалось максимальным с начала 2014 года. Объем чистого шорта по фунту накануне референдума вырос на $1.5 млрд (до $4.8 млрд), в основном благодаря закрытию длинных позиций. В евро закрывались как длинные, так и короткие позиции. Что касается франка и иены, то здесь по историческим меркам изменения оказались совсем небольшими.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Как следует из последних данных CFTC, за неделю до 14 июня (т.е. до решения FOMC по ставкам и последовавшего на ним ослабления доллара) спекулянты агрессивно закрывали короткие позиции по фунту, даже несмотря на рост неопределенности относительно исхода референдума. За отчетный период объем чистого шорта по британской валюте сократился почти вдвое, в основном благодаря активному открытию спекулянтами длинных позиций. Что интересно, это изменение в спекулятивном позиционировании произошло непосредственно накануне роста волатильности фунта, имевшего место в конце недели. В общем и целом, ликвидация медвежьих ставок на фунт сыграла основную роль в снижении общего объема чистой длинной позиции по доллару сразу на $7.5 млрд. Однако одновременно с этим спекулянты наращивали покупки «защитных» валют, таких как иена и франк, в результате чего объем чистого лонга по обеим вырос (сразу на $7.5 млрд вырос объем чистого лонга и в другом защитном активе, золоте). Очевидно, что рост чистого спекулятивного лонга в иене увеличит и без того сильную головную боль представителей Банка Японии, которая пока находит выражение только в риторике «озабоченности». Также наблюдалась умеренная ликвидация шортов по единой валюте, что подтверждает идею о связи судеб фунта и евро в том, что касается британского референдума. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Вчерашний день прошел под знаком роста иены, которому не помешал даже резкий рост рискованных активов во второй половине сессии, спровоцированный убийством британского парламентария Джо Кокс, что породило надежды на то, что вследствие этого события проведение референдума по «Брекзиту» может быть отложено. Тон заявления Банка Японии оказался довольно позитивным и внушающим оптимизм относительно того, что поставленные цели будут достигнуты благодаря продолжающемуся масштабному стимулированию. На наш взгляд, смена стратегии с монетарного на фискальное стимулирование продолжит оказывать поддержку иене. Такого же мнения придерживается и рынок: дифференциал премии месячных и трехмесячных пут- и кол-опционов на японскую валюту, известный как «risk reversals», достиг шестилетних максимумов, отражая готовность инвесторов платить большую премию за страховку от дальнейшего роста иены. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Динамика фунта продолжает определяться ожиданиями относительно результатов референдума по вопросу того, останется ли Великобритания в ЕС или же создаст опасный прецедент выхода из него. В настоящий момент силу набирает партия сторонников «Брекзита», из чего можно сделать вывод о том, что их аргументы в пользу ограничения иммиграции находят больший отклик, нежели предупреждения об опасных экономических последствиях выхода, которые делают сторонники сохранения статуса-кво. Вчерашнее решение крупнейшей британской газеты Sun поддержать сторонников «Брекзита» является важным из-за ее авторитетности. Впрочем, большинство ее читателей и без того, скорее всего, собирались голосовать за выход из ЕС. В то же время соотношение ставок у букмекеров на «статус-кво» и «Брекзит» предполагает, примерно, 60-процентную и 40-процентную вероятность этих событий соответственно, что является минимальных спредом за всю кампанию. В ближайшие дни соотношение этих ставок может начать отражать указанные вероятности, как 50/50.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex