График доллар/лиры интервалами в 1 день
Турецкая лира упала на 1,8% до нового рекордно низкого уровня по отношению к доллару США в понедельник после того, как центральный банк предпринял шаги по упрощению правил, регулирующих активы кредиторов и иностранные депозиты, после резкого повышения процентной ставки на прошлой неделе.
Лира упала до 26,04 по отношению к доллару, превысив исторический минимум прошлой недели в 25,74. Сейчас курс доллара вернулся чуть ниже 26 лир.
В этом году она снизилась на 27%, в основном после переизбрания в конце мая президента Тайипа Эрдогана, который с тех пор отказался от своей многолетней неортодоксальной экономической политики, включая снижение ставок, несмотря на стремительный рост инфляции.
За последние дни были предприняты два важных шага: центральный банк под руководством нового главы Хафизе Гайе Эркан повысил ставки на 650 базисных пунктов до 15% в четверг, что является существенным ужесточением, хотя и не оправдало ожиданий рынка.
Затем, в воскресенье, центральный банк начал отменять некоторые из десятков правил и предписаний, принятых им с 2021 года, которые оставляли долговые, кредитные и валютные рынки в значительной степени управляемыми государством - и которые были призваны стимулировать вложения в лиры.
Эти шаги были направлены на то, чтобы освободить рынки и обеспечить стабильность, заявил банк в выходные.
Согласно официальной газете, коэффициент обслуживания ценных бумаг, который банки обязаны распределять на свои депозиты в иностранной валюте, был снижен с 10% до 5%.
Ценные бумаги, которые банки должны хранить, в соответствии с новым стандартом составляли от 3% до 12% от их депозитов в лирах, по сравнению с 3% до 17% ранее.
В новом постановлении также говорится, что банки, чьи депозиты в лирах составляют менее 57% от общего объема депозитов, должны будут удерживать дополнительные семь процентных пунктов ценных бумаг, по сравнению с предыдущими семью дополнительными пунктами, применяемыми к банкам, которые держали менее 60% депозитов в лирах.
"Коэффициенты были плавно снижены, что позволило банкам медленно корректировать свои позиции и не спровоцировало быстрого повышения процентных ставок, небольшое смягчение правил дало бы банкам пространство и время для маневра в отношении их портфелей облигаций", - сказал Энвер Эркан, главный экономист Dinamik Yatirim.
"Это обнадеживающее и позитивное событие для сектора".
Смягчение произошло после того, как казначейство и министр финансов Турции Мехмет Шимшек пообещали вернуться к “рациональной” политике. Эркан встретилась с банкирами в пятницу и в своем первом публичном выступлении с момента вступления в должность заявила, что они просили об упрощении правил.
“Поскольку лира обесценилась после второго тура выборов, которые состоялись 28 мая, соотношение депозитов в местной валюте автоматически снизилось, и банки оказались под давлением, вынужденным увеличивать объем ценных бумаг”, - сказал Кагдас Доган, директор по исследованиям стамбульской Tera Yatirim. “Это изменение помогает предотвратить очень плохие потенциальные последствия снижения курса лиры, а не оказывает серьезного положительного влияния на банки. Однако, поскольку рынок более охотно оценивает хорошие новости, возможно, мы увидим положительный эффект на банковские акции в понедельник”.
Регулирование обращения с ценными бумагами было упрощено для повышения функциональности рыночных механизмов и укрепления макрофинансовой стабильности, говорится в заявлении центрального банка, опубликованном сразу после публикации Официального вестника.
Сахап Кавчиоглу, который был предыдущим главой центрального банка, снизил процентную ставку и проводил нетрадиционную экономическую политику, которая спровоцировала худший инфляционный кризис за последние десятилетия и оттолкнула иностранных инвесторов, на которых Турция рассчитывает для покрытия своего многолетнего дефицита текущего счета.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg и Thomson Reuters
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram