График фьючерса на индекс S&P 500 интервалами в 5 минут
Азиатские фондовые рынки упали, равно как и цены на нефть, в понедельник, так как рост числа случаев заболевания омикроном вызвал ужесточение ограничений в Европе и угрожал затянуть мировую экономику в новую рецессию в 2022 году.
Сезонная нехватка ликвидности привела к неровному старту, и фьючерсы на S&P 500 лидировали с падением на 0,7%, в то время как фьючерсы на Nasdaq упали на 0,6%.
Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии снизился на 0,4%, а японский Nikkei (.N225) - на 0,7%.
Распространение омикрона привело к тому, что в воскресенье Нидерланды закрылись, что оказало давление на других, чтобы они последовали за ними, хотя Соединенные Штаты, похоже, собирались оставаться открытыми.
"Омикрон станет Гринчем, который украдет Рождество в Европе", - сказал Тапас Стрикленд, директор по экономике NAB. "Учитывая, что число случаев заболевания омикроном удваивается каждые 1,5-3 дня, сохраняется вероятность того, что системы здравоохранения будут перегружены даже вакцинированными пациэнтами".
В то время как ограничения, связанные с коронавирусом, омрачают перспективы экономического роста, они также рискуют сохранить инфляцию на высоком уровне и сделать центральные банки еще более агрессивными в желании нормализовать ДКП.
Примечательно, что чиновники Федеральной резервной системы открыто говорили о повышении ставок уже в марте и о начале сокращения баланса центрального банка в середине 2022 года.
Это даже более радикально, чем подразумевается фьючерсами на ставку по федфондам, которые до сих пор значительно опережали намерения ФРС. Рынок оценил только 40%-ную вероятность повышения в марте, при этом июнь по-прежнему является предпочтительным месяцем для старта.
Такая ястребиная риторика ФРС является основной причиной падения доходности долгосрочных казначейских облигаций на прошлой неделе по мере роста краткосрочных. Это привело к тому, что двухлетняя кривая стала самой плоской с конца 2020 года, что отражает риск того, что ужесточение политики приведет к рецессии.
Экономисты BofA рассматривают этот риск как причину для медвежьего отношения к акциям, хотя их последний опрос управляющих фондами показал, что только 6% ожидают рецессии в следующем году и только 13% акций имеют недостаточный вес. Большинство из них по-прежнему имеют избыточный вес, а "длинные позиции по высокотехнологическим акциям" по-прежнему считаются самой популярной торговлей.
Они также отметили, что в 2021 году победителями стали нефть с приростом 48%, REITs на 42%, Nasdaq на 25% и банки с 21%. Проигравшие включили биотехнологии с падением на 22%, в то время как Китай также потерял 22%, серебро 19% и JGBs 10%.
Это был лучший год для сырьевых товаров с 1996 года и худший для глобальных государственных облигаций с 1949 года.
В начале понедельника доходность 10-летних облигаций США снизилась на 1,38% и значительно ниже максимума 2021 года в 1,776%.
Ястребиный поворот ФРС в сочетании с потоками денег в защитные активы укрепил индекс доллара США, близкий к максимуму за год на уровне 96,665, после скачка на 0,7% в пятницу.
Евро снизился до 1,1241 доллара, снизившись на 0,8% в пятницу до минимума за год на уровне 1,1184 доллара. Японская иена сама по себе имеет статус безопасного убежища и держится на уровне 113,63 за доллар.
Фунт стерлингов снизился до 1,3228 доллара, так как опасения вокруг омикрона свели на нет все достижения, достигнутые после неожиданного повышения ставки Банком Англии на прошлой неделе.
Золото выглядело более устойчивым на уровне 1801 доллара за унцию, преодолев пятинедельную полосу потерь на прошлой неделе, когда акции упали.
График нефти марки Brent интервалами в 5 минут
Цены на нефть упали на фоне опасений, что распространение варианта Omicron приведет к сокращению спроса на топливо и появлению признаков улучшения предложения.
Нефть марки Brent подешевела на 1,56 доллара до 71,96 доллара за баррель, в то время как американская нефть подешевела на 1,43 доллара до 69,43 доллара за баррель.
Уэйн Коул © 2021 Thomson Reuters
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Миллиардер Рэй Далио предрек новую экономическую катастрофу и раздал советы на этот случай
Легендарный инвестор предупредил о приближении худшего краха в истории рынка
Черный лебедь в Черную пятницу: мировые акции давно уже так не падали