График паев главного биржевого СПАК-фонда Defiance Next Gen SPAC Derived ETF интервалами 1 день
В апреле техасская компания Simplifi Holdings, занимающаяся рекламными технологиями, приготовилась было вывести свои акции на биржу и получить капитализацию около $2 млрд, как вдруг некоторые инвесторы дрогнули. Simplifi планировала привлечь около $300 млн, чтобы объединиться со СПАКом* D and Z Media Acquisition Corp, однако этому не суждено было сбыться.
*ProFinance.ru: компания, созданная специально для слияния с другой частной компанией, которая желает выйти на биржу, минуя процедуру IPO. СПАКи позволяют розничным инвесторам осуществлять прямые инвестиции в перспективные компании, в том числе и с использованием заемных средств
Goldman Sachs заверял компанию, что ей удастся привлечь необходимый капитал в рамках PIPE (частные инвестиции в публичные активы). Однако многие крупные взаимные и хеджевые фонды отказались от сделки из-за опасений того, что Simplifi переоценена.
Помимо Simplifi есть десятки других компаний, которым в последние несколько недель не удалось выйти на биржу путем слияния со СПАКами: они либо совсем отказались от этих планов, либо их серьезно скорректировали на фоне явного охлаждения Wall Street к еще недавно горячей инвестиционной теме. Об этом пишет Reuters со ссылкой на информированные источники.
Впрочем, утрата интереса к СПАКам становится очевидной и при взгляде на график главного отраслевого биржевого фонда Defiance Next Gen SPAC Derived ETF, паи которого за последние три месяца подешевели примерно на 30%.
Главное опасение инвесторов заключается в том, что СПАКи вывели на биржу множество переоцененных убыточных компаний, у многих из которых вообще нет выручки.
«В последние недели PIPE-инвесторы действительно нажали на тормоз и теперь ищут более качественные активы», - говорит главный аналитик RBC Capital Markets Амир Эмами.
В настоящий момент примерно 60% из 146 СПАКов, которые объявили о слияниях в этом году, торгуются ниже цены размещения. Это говорит о массовом оттоке капитала инвесторов, полашает эксперт по IPO профессор Университета Флориды Джей Риттер.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам Reuters
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
СПАКи почти перестали выходить на IPO, и это является тревожным сигналом для всего рынка
Власти США нанесли новый удар по СПАКам
Уолл-стрит еще долго будет зарабатывать на SPAC-компаниях
Грибы, биткоины и SPAC — рецепт успеха Кристиана Ангермейера