В пятницу объем торгов кол-опционами на индекс волатильности VIX вдвое превысил объем торгов аналогичными пут-опционами. При этом крупный трейдер купил апрельские кол-опционы со страйком $65 на сумму $500 000, тем сам сделав ставку на обвал рынка акций США а-ля 2008. Эта сделка принесет прибыль, если к апрелю VIX вырастет на 500%.
В последнюю торговую сессию прошлой недели фондовый индекс S&P 500 повторил достигнутый в июле исторический максимум, а индекс волатильности VIX опустился до трехмесячных минимумов. В последний раз VIX поднимался выше 65 в самый разгар мирового финансового кризиса 2008 года (см. график ниже). В октябре того года он достиг рекордной отметки 89.53, а спустя пять месяцев рынок акций США достиг дна.
«Интересен не только выбор страйка, но и дата экспирации», - отмечает стратег по производным инструментам Macro Risk Advisors Максвелл Гринакофф. - «Весной может стать более очевидной мировая рецессия, произойти окончательный провал переговоров между США и Китаем, а также проявиться политические риски, связанные с праймериз в Демократической партии и импичментом Дональда Трампа».
По теме:
После обвала рынок акций США проведет в коме 30 лет