Поиск: Scotiabank

Вероятно, основную часть этой недели фунт проведет, консолидируясь в преддверии намеченной на пятницу публикации цифр по темпам роста ВВП Великобритании во втором квартале, а инвесторы продолжат изучать поступающую статистику, пытаясь оценить масштаб влияния Брекзита на экономику страны. Подразумеваемая волатильность британской валюты растет, а динамика изменения премий кол- и пут-опционов сигнализирует о готовности инвесторов платить все больше за страховку от дальнейшего снижения фунта. Техническая картина остается для него неблагоприятной, а индикаторы вроде DMI и MA указывают на риски продолжения даунтренда. Фунт/доллар имеет все шансы прорваться ниже пятничных минимумов и отправиться тессировать минимумы середины августа. Мы остаемся медведями.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Как следует из последних данных CFTC, за неделю до 20 сентября (ProFinance.ru: непосредственно накануне заседаний Банка Японии и FOMC) спекулянты довольно серьезно скорректировали свое позиционирование. Объем совокупного чистого лонга по доллару вырос незначительно (+$1 млрд), а вот в золоте, аусси и фунте изменения носили масштабный характер. Объем чистого шорта по евро сократился всего на $425 млн, оставаясь в области недавних максимумов. Что касается британской валюты, то по мере ослабления связанных с Брекзитом страхов, спекулянты начали относиться к ней гораздо благожелательнее. Серьезное сокращение чистого шорта по фунту (до минимальных значений с начала июля) происходило в первую очередь на фоне открытия новых длинных позиций, однако новая волна снижения спот-курса, имевшая место в конце прошлой недели, может охладить приступ бычьего оптимизма. Спекулянты резко сократили чистый лонг в аусси и ощутимо нарастили чистый шорт в киви, а изменения в позиционировании по луни носили косметический характер. Стоит отметить уход спекулянтов из товарных валют в защитные, такие как франк и иена (объем чистого лонга по обеим вырос). Серьезно вырос и чистый шорт по мексиканскому песо, что можно объяснить выходом президентской гонки в США на финишную прямую.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Как следует из последних данных CFTC, за неделю до 13 сентября позиционирование спекулянтов на FX изменилось незначительно и, в основном, заключалось в сокращении чистого объема позиций по большинству валют (лонга по луни, аусси, доллару и золоту, а также шорта по евро и фунту). Наиболее заметным стало сокращение объема чистого шорта в евро (-$1.6 млрд), а измеренное в количестве контрактов оно оказалось максимальным с начала января. Вторую неделю подряд продолжалась ликвидация коротких позиций и открытие длинных в фунте, что привело к сокращению объема чистого шорта на $0.7 млрд, однако дисбаланс между быками и медведями по британской валюте остается чрезмерным, составляя 3:1 в пользу последних. Объем чистого шорта по иене продолжает оставаться наибольшим среди валют G10, но за предыдущую неделю серьезных изменений в нем не наблюдалось.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Сегодня доллар/луни достиг очередного многомесячного максимума и, несмотря на последовавшую за этим коррекцию, остается нацеленным на тест максимумов конца июля около C$1.3250. Как трендовые индикаторы (DMI, MA), так и индикаторы моментума (MACD, RSI) находятся в бычьем положении (например, к настоящему моменту RSI поднялся лишь до отметки 62, и ему еще предстоит относительно долгий путь в область перекупленности выше 70). Ближайшими целями по паре являются отметки C$1.3250, C$1.3266 (200-дневная МА) и C$1.3312 (коррекция 38.2% от снижения с января по май).  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

В ожидании заседания Банка Японии (21 сентября) рынок продолжает переваривать тревожные слухи об отсутствии консенсуса в рядах руководителей регулятора. Доллар/иене пока не удается вернуться выше 50-дневной МА, что может говорить о начале нового даунтренда и перспективах теста поддержки Y100.50 в самое ближайшее время. Впрочем, динамика опционных премий пока не говорит о наличии большого количества желающих хеджировать риски дальнейшего снижения пары. С конца августа до начала сентября доллар/иена рос на фоне снижения интереса японских экспортеров к покупке национальной валюты и ее продажи крупными игроками в целях проведения слияний и поглощений. Последние данные по рынку труда США, вероятно, оказались недостаточно сильны, чтобы позволить FOMC повысить ставки на ближайшем заседании, а темпы роста ВВП Японии также пока не предполагают каких-то определенных действий со стороны местного регулятора. Вполне возможно, что на своих сентябрьских заседаниях и ФРС, и Банк Японии сохранят статус-кво. Следующую неделю доллар/иена может провести в узком диапазоне. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Вероятность того, что по результатам заседания 21 сентября Банк Японии разочарует, растет, что увеличивает риски дальнейшего укрепления иены (соотношение премий кол- и пут-опционов говорит о готовности инвесторов хорошо платить за хеджирование этих рисков). В настоящий момент она пользуется спросом на фоне появившихся сегодня утром слухов о серьезном расхождении мнений у руководства Банка Японии относительно того, как ему следует действовать дальше. Краткосрочная техническая картина в доллар/иене также стала медвежьей: пара опустилась ниже 50-дневной МА, моментум развернулся вниз, RSI опустился ниже 50, и пара проверяет на прочность 21-дневную МА.  Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Завтра Банк Канады примет решение по монетарной политике, и накануне этого события мы занимаем нейтральную позицию по доллар/луни. Большинство экспертов ждет сохранения ключевой ставки на уровне 0.50%, а рынок производных инструментов практически не учитывает в ценах никаких рисков изменения политики канадского регулятора на горизонте ближайших 12 месяцев. Подразумеваемая волатильность луни и соотношение премий пут- и кол- опционов сигнализируют об отсутствии у участников рынка острого желания страховаться от снижения канадской валюты. Технические индикаторы, вроде моментума и ADX, находятся в области нейтральных значений. Сегодня доллар/луни опустился ниже сразу нескольких кратко- и среднесрочных МА, однако мы думаем, что поддержка C$1.2850 устоит и не видим никаких важных сопротивлений вплоть до C$1.2980. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Опубликованная на этой неделе макроэкономическая статистика по Еврозоне разочаровала, продемонстрировав слабость инфляции и экономической активности в регионе. Вчерашние цифры по Индексу деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности оказались лишь незначительно хуже прогнозов, однако на контрасте с мощным ростом в Великобритании это может повысить ожидания расширения стимулирования со стороны ЕЦБ уже в ближайшие месяцы. По нашему мнению, расхождение курсов монетарной политики в США и Еврозоне, вероятно, спровоцирует падение евро/доллара к $1.05 к концу года. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex

Иена остается среди главных аутсайдеров валютного рынка благодаря слабым данным по Японии и голубиным комментариям представителей Банка Японии, стимулирующим ожидания расширения стимулирования на сентябрьском заседании. Высокий дифференциал доходности американских и японских бондов, а также динамика опционных премий предполагает дальнейший рост доллар/иены. Краткосрочные технический индикаторы, такие как MACD, RSI и DMI, также рисуют бычью картину для пары, которая недавно прорвалась выше 50-дневной МА. 9-дневная МА поднялась выше 21-дневной, и мы ждем дальнейшего роста доллар/иены к уровням открытия сессии 29 июля около Y105.27. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex