График евро/доллара в 1 минуту

Индекс доллара США упал до сессионного минимума, подняв все валюты G-10, включая японскую иену более чем на 1%, после того, как данные по индексу потребительских цен США совпали с оценками. BBDXY -0,4% в среду, снизившись почти на 0,6% за два дня. Индекс потребительских цен в США вырос меньше, чем предполагалось в месячном исчислении, в то время как базовый индекс потребительских цен соответствует оценкам. Японская иена поднялась на 1,1% до сессионного максимума 154,76 за доллар после выхода данных, после чего снизилась и торговалась на уровне 155,16.

Трейдеры с Уолл-стрит отправили акции вверх, а доходность облигаций вниз, поскольку замедление инфляции усилило ожидания, что Федеральный резерв в этом году снизит ставки. Контракты на индекс S&P 500 дают понять, что индекс акций США достигнет своего 23-го рекорда в 2024 году. Двухлетняя доходность, которая более чувствительна к предстоящим действиям ФРС, упала на восемь базисных пунктов до 4,73%.

Показатель базовой инфляции в США снизился в апреле только впервые за шесть месяцев. Согласно правительственным данным, опубликованным в среду, так называемый базовый индекс потребительских цен, который не включает затраты на продукты питания и энергию, увеличился на 0,3% с марта. По сравнению с прошлым годом он вырос на 3,6%.

Облигации также могут отреагировать на разочаровывающие данные по розничным продажам, что дополняет недавние свидетельства ослабления экономики США, что создаст больше возможностей для потенциального снижения процентных ставок.

Рисковые активы резко выросли, включая европейские акции и биткойн, что позволяет предположить, что трейдеры рассматривают эту новость как позитивную, поскольку она позволит снизить ставки. Золото подскочило.

Между тем, розничные продажи в целом также были немного слабыми, при этом продажи основных и контрольной групп отсутствовали. Если добавить некоторые поправки к предыдущим данным в сторону понижения, то получится действительно слабый отчет, который должен привести к тому, что ФРБ Атланты, по крайней мере, понизит свои ожидания роста экономики на текущий квартал. Излишне говорить, что все это выглядит довольно хорошо для финансовых активов , хотя стоит отметить, что сверхбазовая инфляция в сфере услуг (0,42% в месяц) все еще выше, чем хотелось бы ФРС.

Подробнее о данных

В апреле инфляция немного снизилась, обеспечив, по крайней мере, некоторое облегчение для потребителей, но все еще удерживаясь выше того уровня, который предполагает неизбежное снижение процентных ставок.

Индекс потребительских цен, который является широким показателем стоимости товаров и услуг, увеличился на 0,3% с марта, сообщило в среду Бюро трудовых услуг Министерства труда . Это было немного ниже оценки Dow Jones (0,4%).

Однако за 12 месяцев индекс потребительских цен увеличился на 3,4%, что соответствует ожиданиям.

Без учета продуктов питания и энергоносителей основные показатели базовой инфляции составили 0,3% в месяц и 3,6% в годовом исчислении, как и прогнозировалось.

Что касается других экономических новостей в среду, розничные продажи остались без изменений по сравнению с прогнозом роста на 0,4%. Эта цифра скорректирована с учетом сезонности, но не инфляции, что позволяет предположить, что потребители не поспевают за темпами роста цен.

Согласно отчету об инфляции, рост цен в этом месяце был в значительной степени обусловлен ростом цен на жилье и энергоносители.

Расходы на жилье, которые были особой проблемой для чиновников Федеральной резервной системы, ожидающих снижения инфляции в этом году, увеличились на 0,4% за месяц и на 5,5% по сравнению с годом ранее. Оба уровня являются дискомфортно высокими для ФРС, пытающейся снизить общую инфляцию до 2%.

Энергетический индекс вырос на 1,1% за месяц и увеличился на 2,6% в годовом исчислении. Цены на продукты питания не изменились и выросли на 2,2% соответственно. Цены на подержанные и новые автомобили, которые способствовали раннему росту инфляции во время худшего периода пандемии Covid, снизились, упав на 1,4% и 0,4% соответственно.

Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg и CNBC

MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram 

По теме:

Пауэлл заявил, что «потребуется больше времени, чем ожидалось», чтобы инфляция в США достигла цели

"Ударные" розничные продажи в США сотрясают рынки облигаций и валют

Евро не может вечно бросать вызов гравитации

Победа Трампа будет хорошей новостью для доллара, но это не точно