График индекса доллара интервалами в 60 минут
В четверг доллар падает по всем направлениям, а японская иена, евро и фунт достигли максимума по отношению к доллару США за последние пять месяцев, поскольку ставки на то, что Федеральная резервная система резко снизит процентные ставки в 2024 году, продолжали оказывать влияние на рынки.
Индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к шести валютам-конкурентам, упал до нового пятимесячного минимума в 100,63. Индекс находится на пути к снижению на 2,7% в этом году, прервав два года подряд сильного роста.
"В связи с небольшим количеством новостей для торговли в праздничные дни рынки просто продолжили делать то, что они делали ранее – снижать доходность казначейских облигаций, повышать цены на акции – и, по сути, оценивали наиболее мягкое приземление [американской экономики], что, как следствие, привело к продолжению распродаж доллара", - сказал Ник Рис, валютный аналитик Monex Europe.
Главной движущей силой дня стала японская иена. Курс доллара снизился на 0,63% до 140,76 иены, самого низкого уровня с июля.
Иена особенно чувствительна к изменениям процентных ставок в США, а доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти на 10 базисных пунктов в среду до самого низкого уровня с июля.
Однако из-за изменений, произошедших ранее в этом году, курс доллара по-прежнему растет более чем на 7% по отношению к иене в 2023 году. Общественный телерадиовещатель NHK сообщил в среду, что глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что он не спешит сворачивать сверхмягкую денежно-кредитную политику, поскольку риск того, что инфляция превысит 2% и ускорится, невелик.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки в США в марте 2024 года в 88%. Фьючерсы предполагают более чем 150 базисных пунктов смягчения политики ФРС в следующем году, хотя путь к этому может быть ухабистым.
"Рынки сейчас ожидают более шести полных снижений ставок [по 25 бп — прим. ProFinance.ru] со стороны ФРС и отсутствия рецессии в США, что кажется нам оптимистичным сценарием", - сказал Рис.
"Хотя в конечном итоге мы действительно могли бы прийти к этому, было бы очень удивительно, если бы мы не увидели, по крайней мере, некоторых сбоев в процессе, которые в настоящее время не учтены в цене, что должно привести к восстановлению курса доллара, когда рынки снова оживятся в январе".
В то время как ФРС заняла неожиданно мягкую позицию на своем декабрьском заседании, открыв дверь для снижения ставок в следующем году, другие крупные центральные банки, включая Европейский центральный банк, сохранили свою позицию о необходимости поддерживать ставки на более высоком уровне как можно дольше.
Рынки, однако, по-прежнему оценивают снижение ставок ЕЦБ на 165 базисных пунктов в следующем году.
Последний раз евро торговался на уровне 1,1117 доллара, достигнув пятимесячного пика в 1,1125 доллара ранее в ходе сессии. Единая валюта движется к годовому росту на 3,7%, что является самым высоким показателем с 2020 года.
Фунт стерлингов вырос до 1,2825 доллара, самого высокого уровня с августа. Фунт находится на пути к росту на 6% за год, самому большому с 2017 года.
Швейцарский франк укрепился до 0,8380 за доллар, самого высокого уровня с января 2015 года, когда Швейцарский национальный банк прекратил свою политику установления минимального обменного курса по отношению к евро.
Слабость доллара также привела к росту валют развивающихся рынков. Индекс валют развивающихся рынков MSCI достиг 20-месячного максимума и был на пути к своему самому сильному росту с 2017 года с годовым приростом в 5%.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Курс евро к доллару подскочил до пятимесячного максимума выше $1,11