Производители коксующегося угля в России переживают трудные времена после недавнего введения российским правительством таможенных пошлин на экспорт за пределы Евразийского экономического союза сроком на 15 месяцев. Дополнительные таможенные пошлины, впервые обнародованные 22 сентября, включают все черные и цветные металлы, а также сырье для их производства, такое как уголь, железная руда и др. Пошлины вступили в силу 1 октября. Они привязаны к среднему курсу рубля за предыдущий 30-дневный период и будут составлять максимум 7% как минимум в течение октября, сообщало ранее S&P Global Commodity Insights.
Ожидается, что дополнительные пошлины не окажут значительного влияния на торговые потоки металлолома и в краткосрочной перспективе вызовут в основном сдержанную реакцию со стороны участников рынка длинного проката, сообщают источники на рынке.
Ожидается, что внутри России это окажет негативное влияние на низкорентабельные продажи небольших горнодобывающих компаний, не имеющих собственных грузовых и/или перевалочных мощностей в портах; хотя география экспорта вряд ли изменится.
По данным S&P Global, в январе—сентябре экспорт металлургического угля из России вырос на 22,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 40,3 млн тонн.
Хотя в последние годы Китай импортировал большие объемы коксующегося угля из Монголии и России, увеличение внутреннего производства за последние два года и наличие других вариантов для покупок могут привести к снижению рентабельности российских горнодобывающих компаний, говорит Кристал Хао, аналитик по металлургии S&P Global.
«Горнодобывающим компаниям придется взять на себя экспортную пошлину вместо того, чтобы переложить ее на потребителей (перерабатывающие предприятия), что приведет к росту производственных затрат российских горнодобывающих компаний. Однако, поскольку российские угли пока жизнеспособны только на азиатском рынке, неясно, в какой степени дополнительное бремя затрат может быть перенесено на конечных пользователей», — заявил ранее в этом месяце китайский конечный потребитель угля.
В то время как некоторые западные страны ЕС и Япония, по слухам, на данный момент прекратили покупать российский уголь из-за введенных санкций, Южная Корея, по сообщениям источников на рынке, соблюдает свои предыдущие долгосрочные контракты и продолжает закупать российское сырье.
Некоторые поставки российского коксующегося угля и пылеугольное топливо (Pulverised Coal for Injection, PCI) поступают в Индию, а некоторые предприятия-покупатели ожидают, что российские угольщики возьмут на себя любые дополнительные сборы.
«Цены на российский PCI, скорее всего, вырастут из-за дефицита поставок, а также экспортной пошлины, которая будет введена в октябре», — заявил международный трейдер, которого цитирует S&P Global.
Правительственная квота стимулирует экспорт российского лома
На рынке металлолома большинство опрошенных участников рынка полагают, что новые пошлины окажут незначительное влияние на торговые потоки.
«Раньше на российский лом была введена экспортная пошлина в размере 5%, поэтому 7% потенциально не являются для них большим изменением», — сказал источник на заводе в Южной Корее.
Некоторые трейдеры отметили, что новая политика не имеет никакого отношения к недавнему увеличению экспорта металлолома, поскольку некоторые российские сделки по металлолому были заключены после 1 октября, хотя детали сделки были деликатными и оставались конфиденциальными.
Ажиотаж на экспортном рынке лома был вызван правительственной квотой, срок действия которой истекает в конце года. Ранее в мае Минпромторг России продлил квоту на экспорт лома и отходов черных металлов в 600 тысяч тонн еще на шесть месяцев, до 31 декабря.
Некоторые поставщики стремились продать грузы, стремясь выполнить квоту 2023 года, чтобы гарантировать, что квота 2024 года не уменьшится.
«Российские поставщики лома спешат продать его до конца года, поскольку грузоотправителям необходимо реализовать весь имеющийся тоннаж; снижая цену на лом А3 до гораздо более низкого уровня по сравнению с контейнерным ломом на Тайване», — объясняет трейдер из Южной Кореи.
Ограниченное влияние на азиатский рынок стали
На азиатском рынке стали китайские трейдеры отметили, что влияние появления экспортных пошлин России на полуфабрикаты будет ограниченным, поскольку цены на российские отгрузки после уплаты налога на добавленную стоимость не будут считаться конкурентоспособными в Китае.
Более того, рост цен на 1,5% вряд ли существенно изменит предложения ключевым покупателям российской заготовки, говорят источники на рынке стали. В азиатском регионе, российская квадратная заготовка (Billet) предлагалась по цене $500-$505/т на базисе CFR Тайвань, что является конкурентоспособным уровнем наравне с предложениями китайских поставщиков, покупатели тем не менее все равно отдавали предпочтение китайским поставкам.
25 октября Platts оценивал цену квадратной заготовки 5SP диаметром 130 мм на базисе CFR Юго-Восточная Азия в $509/т и арматуру BS500B толщиной 16–32 мм в $534/т CFR Юго-Восточная Азия.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Германия возвращается к углю, чтобы не замерзнуть зимой