Более высокие процентные ставки сигнализируют об еще большей боли для американских потребителей, и есть признаки того, что влияние недавнего роста доходности казначейских облигаций США уже начинает ощущаться.
Доходность казначейских облигаций подскочила за последний месяц, поскольку инвесторы обеспокоены повышением долгосрочных процентных ставок и нежеланием ФРС говорить о перспективах смягчения ДКП. В результате доходность 10-летних казначейских облигаций в понедельник превысила 5%, что является самым высоким уровнем с 2007 года.
Рост доходности облигаций создает проблемы, в частности, для потребителей, поскольку он влияет на более высокую стоимость заимствований во всей экономике.
Есть признаки, которые уже могут начать давить на американцев, которые, похоже, находятся в более нестабильном финансовом положении, поскольку их сбережения истощаются.
Вот четыре графика, которые показывают, что американцы уже ощущают боль от роста доходности облигаций:
1. Ставки по ипотеке превысили 8%.
Фиксированная 30-летняя ипотечная ставка превысила 8% впервые с 2000 года.
По оценкам Mortgage News Daily, 30-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам только что поднялась выше 8%. Это отражает самую высокую стоимость кредита за 23 года для одного из самых популярных американских ипотечных кредитов.
2. Ставки по потребительским кредитам растут.
Процентные ставки по потребительским кредитам в коммерческих банках находятся на самом высоком уровне с 2007 года.
По данным Федеральной резервной системы, 24-месячная ставка по потребительским кредитам в коммерческих банках достигла 12,17%. Это самая высокая стоимость займов для потребительских кредитов с 2007 года.
3. Процентные ставки по долгам по кредитным картам растут.
Процентные ставки по долгам по кредитным картам растут тревожными темпами
Процентные ставки коммерческих банков по кредитным картам выросли до 21,19% в августе этого года, показывают данные ФРС. Отдельный анализ Bankrate показал, что средняя процентная ставка по розничным картам составляет около 28,93%, что является самым высоким показателем за всю историю.
4. Просрочки растут – и могут вырасти еще больше.
Просрочки по кредитным картам и потребительским кредитам накапливаются.
Просроченные платежи накапливаются у потребителей, которые изо всех сил пытаются покрыть растущие процентные расходы по своим долгам. Просрочки по кредитным картам во втором квартале достигли самого высокого уровня с 2012 года. Между тем, просрочки по потребительским кредитам достигли самого высокого уровня со времен пандемии.
И эта тенденция может ухудшиться, учитывая разрастающийся баланс потребительского долга, не связанного с ипотекой, который обычно не финансируется по фиксированной ставке.
По данным ФРС Нью-Йорка, неипотечный долг вырос до $4,71 трлн во втором квартале. Рекордные 1,03 триллиона долларов составляют задолженность по кредитным картам, а 1,58 триллиона долларов — автокредиты.
Задолженность среди потребителей США, не связанная с жильем, в последние годы неуклонно росла. Федеральный резервный банк Нью-Йорка
Между тем, задолженность по студенческим кредитам составляет около 1,57 триллиона долларов. Платежи для заемщиков возобновились только в начале октября, хотя, согласно недавнему опросу Morgan Stanley, 34% заемщиков заявили, что вообще не смогут производить платежи.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Insider
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Доходность десятилетних казначейских облигаций превысила 5% впервые с 2007 года
Распродажа государственного долга США выходит на новый уровень