Цены на нефть выросли до самого высокого уровня за год в часы азиатских торгов после того, как запасы сырой нефти в ключевом хранилище упали до самого низкого уровня с июля прошлого года.
В период азиатских торгов фьючерсы на нефть West Texas Intermediate достигли $95,03 за баррель, что стало самым высоким показателем с августа 2022 года. Котировки подскочили на 3,6% в среду. Цена на нефть WTI подскочила примерно на треть с конца июня и находится на пути к самому большому квартальному приросту с начала 2022 года, что усиливает инфляцию и вызывает головную боль у центральных банков. В последний раз они торговались на уровне $94,61 за баррель. Мировой эталонный сорт Brent подорожал на 1,05% до $97,56 за баррель.
Запасы в США
По данным Управления энергетической информации США (EIA), запасы сырой нефти в США упали на 2,2 млн баррелей на прошлой неделе до 416,3 млн баррелей, показали правительственные данные, что намного превысило падение на 320 000 баррелей, ожидавшееся аналитиками в опросе Reuters.
Данные показали, что запасы сырой нефти в Кушинге, штат Оклахома, узле хранения, пункте доставки в рамках исполнения фьючерсов на NYMEX на сырую нефть в США, упали на 943 000 баррелей за неделю до чуть менее 22 миллионов баррелей, самого низкого уровня с июля 2022 года.
Запасы в Кушинге сокращались семь недель подряд. Эти запасы приближаются к историческим минимумам из-за высокого спроса на переработку и экспорт, что вызывает опасения по поводу качества оставшейся нефти на узле и того, упадет ли оно ниже минимальных эксплуатационных уровней. Поставки в последнюю минуту из хаба становятся все дороже, а американская нефть становится слишком дорогой для зарубежных покупателей.
«Я опасаюсь, что для текущего состояния рынка у нас остается очень мало запасов», — сказала Bloomberg TV Амрита Сен, соучредитель и руководитель отдела исследований консалтинговой компании Energy Aspects. «Прямо сейчас, если говорить, что происходит в США — в Кушинге сухо».
Падение запасов свидетельствует о том, насколько быстро рынок сжимается из-за сокращения поставок из Саудовской Аравии и России. Сокращение добычи нефти последовало за сокращением добычи на 1,3 миллиона баррелей в день до конца года Саудовской Аравией и Россией, входящими в Организацию стран-экспортеров нефти и союзников, известную как ОПЕК+. Группа соберется 4 октября для обзора рынков.
"Нефтяной рынок быстро смиряется с тем фактом, что объявленные летом сокращения ОПЕК+ оказывают глубокое влияние на доступность сырой нефти", - сказал Стефано Грассо, старший портфельный менеджер 8VantEdge в Сингапуре.
"Запасы сокращаются, в то время как спрос продолжает расти. Мы все еще далеки от уровня цен, который приведет к разрушению спроса. Я думаю, Саудовская Аравия может согласиться на гораздо более высокие цены, но не намного ниже, и если сокращение добычи на 10% приведет к повышению цен на 30%, то это имеет смысл сделать".
«Сегодняшнее ценовое движение, похоже, обусловлено Кушингом, поскольку запасы там достигли минимума в 22 миллиона баррелей, самого низкого уровня с июля 2022 года», — сказал CNBC Барт Мелек, управляющий директор TD Securities.
Если запасы продолжат падать ниже этих уровней, выводить сырую нефть на рынок будет «трудно», сказал Мелек в программе «Street Signs Asia» на канале CNBC.
Он прогнозирует, что цены на нефть продолжат оставаться на «высоком уровне» до конца года, при этом существует риск их роста, если мировой нефтяной картель ОПЕК+ продолжит сдерживать поставки.
«Сильный дефицит»
Мировые рынки нефти сталкиваются с «довольно сильным дефицитом» в дополнение к уже значительному дефициту в этом квартале, сказал Малек, сославшись на сокращение добычи нефти, осуществленное ОПЕК и ее союзниками.
В сентябре ключевая фигура ОПЕК+ Саудовская Аравия продлила добровольное сокращение добычи сырой нефти на 1 миллион баррелей в день до конца года. Это доведет добычу нефти в Саудовской Аравии до почти 9 миллионов баррелей в день.
Кроме того, Россия пообещала продлить сокращение экспорта на 300 000 баррелей в день до конца декабря.
Малек также подчеркнул, что производительность нефтеперерабатывающих заводов будет снижаться в ближайшие месяцы по мере приближения сезона технического обслуживания нефтеперерабатывающих заводов. Производительность нефтеперерабатывающего завода — это объем сырой нефти, который нефтеперерабатывающий завод может произвести в течение определенного периода времени.
«Мы думаем, что цены могут оставаться вблизи этих уровней в течение довольно долгого времени. Но я не думаю, что это надолго. И мы могли бы увидеть конец этого ралли».
Если цены поднимутся до трехзначных цифр, это не будет в интересах ОПЕК, поскольку они будут обеспокоены разрушением долгосрочного спроса, отметил Малек.
«Мы думаем, что по мере приближения к концу года они в конечном итоге подадут сигнал о том, что отойдут от решительных мер по ограничению предложения», - прогнозирует он.
Ранее в этом месяце ОПЕК прогнозировала дефицит нефти в четвертом квартале в размере 3 миллионов баррелей в день. Учитывая, что спрос в США и Китае оказывается устойчивым, многие участники рынка теперь считают нефть стоимостью 100 долларов неизбежной, даже несмотря на то, что доллар растет и сохраняются опасения по поводу высоких мировых процентных ставок.
Президент Владимир Путин поручил своему правительству обеспечить стабилизацию розничных цен на топливо после скачка, вызванного увеличением экспорта.
В ответ его заместитель премьер-министра сослался на предложения по ограничению экспорта нефтепродуктов, закупаемых для внутреннего потребления, что усугубит напряженность на рынке.
Тем не менее, спрос, похоже, сохраняется, несмотря на более высокие цены. Мировое потребление транспортного топлива выросло на прошлой неделе благодаря активности китайских грузоперевозок и увеличению количества международных поездок в преддверии Золотой недели, говорится в сообщении JPMorgan Chase & Co.
Прогнозы
В последние дни на все чаще слышатся прогнозы по нефти в 100 долларов за баррель. Goldman Sachs недавно повысил свой 12-месячный прогноз по нефти Brent с $93 за баррель до $100 на фоне «умеренно резкого сокращения запасов», написал инвестиционный банк в недавней заметке от 20 сентября.
«В целом мы считаем, что ОПЕК сможет поддерживать цену на нефть марки Brent в диапазоне от 80 до 105 долларов в 2024 году», — добавляется в отчете Goldman, ссылаясь на сильный рост спроса со стороны азиатского региона.
«Это лишь вопрос времени, когда цена Brent преодолеет отметку в 100 долларов за баррель», — сказал Уоррен Паттерсон, глава отдела стратегии сырьевых товаров ING Groep NV. «Однако мы считаем, что любой прорыв будет относительно недолгим, учитывая растущее давление, которое, вероятно, будет оказано на ОПЕК+, чтобы смягчить сокращение поставок».
Физическая напряженность отражается на кривой фьючерсов на нефть. В условиях бычьей бэквордационной структуры спрэд на нефть марки WTI вырос до $2,57 за баррель с 61 цента в середине прошлой недели. Торговля опционами также выражает обеспокоенность по поводу больших колебаний цен.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters, The Financial Times, Bloomberg и CNBC
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Цены на нефть растут, поскольку рынки сосредоточены на ограничении предложения