Джейми Даймон предупредил, что процентные ставки в США могут вырасти до 7% из-за инфляционного давления, вызванного такими факторами, как огромные бюджетные расходы и глобальный энергетический переход.
Генеральный директор JPMorgan Chase & Co Джейми Даймон жестикулирует, прибывая на заседание Сената по банковскому делу. Дрю Ангерер / Getty Images
«Я абсолютно уверен, что это возможно», — заявил генеральный директор JPMorgan The Economic Times в интервью The Economic Times, имея в виду ставку в 7%. «Если бы я консультировал компанию, я бы сказал: готовы ли вы к ставке в 7%? Готовы ли вы к рецессии?»
Базовая процентная ставка Федеральной резервной системы в настоящее время находится в диапазоне 5,25–5,5%, что на 525 базисных пунктов выше, чем в начале 2022 года. Центральный банк повышал ставки самыми быстрыми темпами с 1980-х годов для борьбы с инфляцией, которая в прошлом году достигла максимума за четыре десятилетия.
Даймон не зашел так далеко, чтобы уверенно прогнозировать дальнейшее повышение ставок на 150 базисных пунктов. По его мнению, об этом пока не может быть и речи.
«Два года назад я сказал, что 5% возможно, но я не говорил, что это случится. Я просто говорю, как вы можете вывести это за пределы возможного? Глобальные бюджетные расходы увеличились. Мы такого никогда не видели в истории человечества, за исключением, возможно, Второй мировой войны», — сказал он индийскому изданию.
"Я думаю, что существуют некоторые долгосрочные тенденции, которые перешли от дезинфляционных к инфляционным", - добавил он. «Выгода от всей этой торговли, идущей в Китай, исчезла. По нашим оценкам, для зеленой экономики потребуется 4 триллиона долларов в год, Закон об ИРА, Закон о чипах, ремилитаризация мира, бюджетные расходы, какая часть этого является дезинфляционной»?
По словам Даймона, JPMorgan, крупнейший банк США, готовится ко всем неожиданностям в ходе борьбы ФРС с инфляцией.
«Рост с нуля до двух или трех — этого следовало ожидать. Люди не ожидали такого роста с трех до пяти», — сказал он изданию.
«Они определенно не ожидают подъема от пяти до семи. Поэтому я предполагаю, что от пяти до семи таких последствий будет больше, чем от трех до пяти, а затем, если у вас наступит рецессия, и людям придется пролонгировать облигации, а кредитные спреды взлетят, мы увидим там еще больше проблем. Так что будем надеяться, что этого не произойдет».
Инвесторы были в напряжении после того, как Федеральная резервная система на прошлой неделе предупредила, что ставки могут оставаться высокими в течение длительного времени, что привело к резкому росту доходности облигаций. Только в сентябре ставка по 10-летним казначейским облигациям выросла на 50 базисных пунктов, превысив 4,50% и достигнув самого высокого уровня с 2007 года.
Снижение инфляции с прошлогодних максимумов и оживленный рынок труда помогли Уолл-стрит сохранить надежды на сценарий мягкой посадки, но Даймон по-прежнему сохраняет неизменную осторожность в отношении перспектив экономики.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Insider
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram