Курс доллара к рублю интервалами 1 неделю
Банк России объявил, что прекратит покупки иностранной валюты на внутреннем рынке до конца 2023 года в попытке поддержать рубль, который рискует стать дешевле, чем 100 за доллар.
«Банк России принял решение с 10 августа 2023 года до конца 2023 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила. Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков.», — говорится в заявлении, опубликованном на сайте регулятора поздно вечером в среду, 9 августа.
Центральный банк сообщил, что продолжит продавать иностранную валюту, связанную с использованием средств Фонда национального благосостояния.
В этом году доллар укрепился к рублю примерно на 40%, что ставит рубль в тройку худших валют развивающихся рынков наряду с турецкой лирой и аргентинским песо. Валюта ослабла выше 98 за доллар во время торгов в среду и приближается к 100 по отношению к доллару США, уровню, который в последний раз также наблюдался в марте 2022 г., через месяц после начала специальной военной операции на территории Украины.
«Решение приостановить закупки должно оказать существенное облегчение падающему рублю», — считает экономист Bloomberg Economics по России Александр Исаков. «Спрос Министерства финансов на валюту был незначительным, но в ближайшие четыре месяца он составил бы сумму, с которой все более хрупкий валютный рынок России не смог бы справиться должным образом».
Профицит счета текущих операций — примерно разница между экспортом и импортом — снизился до 25,2 миллиарда долларов за первые семь месяцев этого года по сравнению со 165,4 миллиарда долларов за аналогичный период 2022 года, показали данные, опубликованные Банком России в среду. По данным банка, профицит составил $1,8 млрд в июле по сравнению с $17,8 млрд годом ранее.
Глава Центрального банка Эльвира Набиуллина неоднократно указывала на ухудшение условий внешней торговли как на основную причину обвала рубля, исключая при этом интервенции для поддержки обменного курса. Валюта упала в цене почти вдвое по сравнению с прошлогодним пиком, который был обусловлен введением контроля за движением капитала на фоне увеличения государственных расходов, падения доходов от энергоносителей и стремления россиян размещать средства на зарубежных счетах.
Самые последние данные Центрального банка показали, что в июне крупнейшие российские экспортеры продали на рынке 84% своей валютной выручки. Но их доходы — ключевой источник твердой валюты для России после вторжения — сократились до 6,9 миллиарда долларов в июле с 16,8 миллиарда долларов за аналогичный период прошлого года.
В то время как потоки импорта остаются стабильными, ограничения на продажу Россией энергоресурсов, включая санкции и потолок, введенный странами Запада на российскую сырую нефть и нефтепродукты, привели к неуклонному снижению экспорта. В сочетании с увеличением доли рубля в торговле приток твердой валюты сокращается.
Негативная тенденция не изменилась даже после того, как флагманская российская нефть марки Urals в прошлом месяце превысила предельные цены (потолок), установленные странами «Большой семерки».
Если этот шаг сохранится, то приток иностранной валюты на российский рынок должен постепенно увеличиваться, считает Андрей Кочетков, аналитик ФК «Банк Открытие».
Тем не менее падение рубля связано не только с ухудшением торгового баланса, поскольку «наблюдается отток капитала, включая вывод денег выходящими иностранными компаниями».
Как утверждают в Bloomberg Economics, слабость рубля объясняется оттоком капитала, который сам по себе является результатом неправильно выверенной внутренней политики. Увеличение государственных расходов на 14% в годовом исчислении повышает спрос на импорт в то время, когда доходы от экспорта сокращаются. В то же время домохозяйства перевели около 40 миллиардов долларов в иностранные банки, поскольку процентные ставки в рублях не соответствовали инфляционным ожиданиям, а растущее число российских банков было отключено от глобальных платежных систем.
Данные Центрального банка, опубликованные в понедельник, показали, что депозиты российских граждан в иностранных банках выросли в июне более чем на полтриллиона рублей, что является максимальным показателем с декабря. Объем российских денег, хранящихся за рубежом, по состоянию на 30 июня достиг 6,4 трлн рублей (66 млрд долларов).
По словам Александра Исакова, рубль может получить дополнительную поддержку в ближайшие месяцы, если центральный банк повысит ключевую ставку до 9,5%, а власти замедлят расходы.
Банк повысил свою ключевую процентную ставку на процентный пункт до 8,5% в прошлом месяце, что стало первым повышением с момента введения чрезвычайных мер сразу после начала СВО, поскольку политики отреагировали на инфляционные риски, связанные с государственными расходами, санкциями и нехваткой рабочей силы.
Психологически важная отметка в 100 долларов может быть достигнута в ближайшее время, считает Георгий Ващенко, заместитель руководителя отдела исследований Freedom Finance Global в Астане.
«Я бы не ожидал, что тенденция к ослаблению прекратится», — сказал эксперт.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters.
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
До каких пор будет продолжаться избиение рубля
Курс рубля падает после заявлений Силуанова