График евро/доллара интервалами в 1 минуту
Доллар вырос по отношению к корзине валют в четверг после того, как данные показали, что экономика США росла быстрее, чем ожидалось, во втором квартале, а новые заказы на основные капитальные товары американского производства неожиданно выросли в июне.
Индекс доллара вырос на 0,257% до 101,360.
Nasdaq 100 поднялся примерно на 2%, так как бычий прогноз материнской компании Facebook Meta Platforms Inc. (запрещена в РФ по решению суда) спровоцировал рост акций на 8%. Индекс S&P 500 отметился на самом высоком уровне с марта 2022 года, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса рос 14-ю сессию подряд — в темпе рекордного роста. Доходность двухлетних облигаций США выросла. Нефть West Texas Intermediate колебалась в районе 80 долларов за баррель. Европейские фондовые индексы сохранили рост после того, как центральный банк региона повысил ставки и оставил опционы открытыми до следующего заседания.
Отчет о ВВП
Экономический рост в США неожиданно ускорился во втором квартале благодаря устойчивости потребителей и бизнеса перед лицом высоких процентных ставок.
Валовой внутренний продукт вырос на 2,4% в годовом исчислении после роста на 2% в предыдущие три месяца, как показала первоначальная оценка Министерства торговли в четверг. Потребительские расходы выросли на 1,6% больше, чем прогнозировалось, после резкого роста в начале года.
Экономика США находится в лучшей форме, чем ожидали экономисты всего несколько месяцев назад. В то время как прогнозисты расходятся во мнениях относительно вероятности рецессии, сильный рынок труда, высокие потребительские расходы и нынешнее снижение инфляции подпитывают надежды на то, что США удастся избежать спада.
Сотрудники ФРС больше не прогнозируют рецессию, заявил в среду председатель Джером Пауэлл после того, как центральный банк повысил процентные ставки на четверть процентного пункта. Пауэлл также сказал, что он сам ожидает, что ФРС сможет снизить инфляцию без значительного роста безработицы.
«Рост опережает ожидания, даже несмотря на то, что позиция денежно-кредитной политики стала ограничительной», — отмечает Рубила Фаруки, главный экономист США в High Frequency Economics. «Сильный сектор домохозяйств, который продолжает извлекать выгоду из положительного роста рабочих мест и роста реальных доходов, должен поддерживать положительную траекторию роста в этом году».
Потребительские расходы обеспечили уверенный квартал, чему способствовало увеличение инвестиций в основной капитал, государственных расходов и рост товарных запасов.
Возможно, что не менее важно, инфляция сдерживалась в течение всего периода. Индекс цен расходов на личное потребление увеличился на 2,6% по сравнению с ростом на 4,1% в первом квартале и значительно ниже оценки Доу-Джонса с приростом в 3,2%.
Потребительские расходы, согласно индексу расходов на личное потребление департамента, выросли на 1,6% и составили 68% всей экономической активности в течение квартала.
«Здорово иметь еще четверть положительного роста ВВП в тандеме с постоянно замедляющимся уровнем инфляции», — сказал Стив Рик, главный экономист TruStage. «После вчерашнего возобновления повышения процентных ставок отрадно видеть, что цикл агрессивного повышения работает, поскольку инфляция продолжает снижаться. Потребители получают передышку от роста стоимости основных товаров, а экономика США готовится к более сильному началу второго полугодия».
Рост не показывал отрицательных значений со второго квартала 2022 года, когда ВВП упал на 0,6%. Тогда это был второй квартал отрицательного роста подряд, соответствующий техническому определению рецессии. Однако Национальное бюро экономических исследований является официальным арбитром расширения и сокращения, и мало кто ожидал, что оно назовет тот период рецессией.
Отчет в четверг показал повсеместный рост.
Валовые частные внутренние инвестиции увеличились на 5,7% после падения на 11,9% в первом квартале. Увеличение количества оборудования на 10,8% и увеличение количества построек на 9,7% способствовало увеличению этого прироста.
Государственные расходы выросли на 2,6%, включая рост расходов на оборону на 2,5% и рост на 3,6% на уровне штатов и на местном уровне.
Отдельные отчеты в четверг принесли больше позитивных экономических новостей.
По данным Министерства торговли, заказы на товары длительного пользования, такие как транспортные средства, компьютеры и бытовую технику в июне выросли на 4,7%, что намного выше прогноза в 1,5%. Кроме того, еженедельные заявки на пособие по безработице составили 221 000, что на 7 000 меньше, чем оценка в 235 000.
Мощный рост занятости и устойчивый потребитель лежат в основе растущей экономики.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе в 2023 году выросло почти на 1,7 миллиона человек, а уровень безработицы в июне на уровне 3,6% остался таким же, как и год назад. Тем временем потребители продолжают тратить, а индикаторы настроений в последние месяцы растут. Например, тщательно отслеживаемый опрос настроений Мичиганского университета в июле достиг почти двухлетнего максимума.
Экономисты ожидали, что повышение ставок ФРС приведет к сокращению кредита, что в конечном итоге сведет на нет всплеск роста в прошлом году. ФРС повышала ставку 11 раз с марта 2022 года, последний раз в среду с повышением на четверть пункта, в результате чего ключевая ставка по займам центрального банка достигла самого высокого уровня за более чем 22 года.
Рынки делают ставку на то, что повышение в среду станет последним в этом цикле ужесточения, хотя официальные лица, такие как председатель Джером Пауэлл, говорят, что решение о будущей политике еще не принято.
Жилье было особенно слабым местом после резкого роста в начале пандемии Covid. Цены, тем не менее, демонстрируют признаки восстановления, даже несмотря на то, что рынок недвижимости обременен отсутствием предложения.
После повышения ставки в среду ФРС охарактеризовала рост как «умеренный», что является небольшим улучшением по сравнению с характеристикой «умеренного» в июне.
Тем не менее, признаки неприятностей сохраняются.
Рынки делают ставку на рецессию, в результате чего доходность 2-летних казначейских облигаций намного превышает доходность 10-летних облигаций. Это явление, называемое перевернутой кривой доходности, почти идеально указывает на рецессию в следующие 12 месяцев.
Точно так же инверсия 3-месячной и 10-летней кривой указывает на 67-процентную вероятность сокращения на конец июня, согласно индикатору ФРБ Нью-Йорка .
Евро упал после решения ЕЦБ
Евро потерял все свои достижения по отношению к доллару в четверг после того, как Европейский центральный банк вслед за Федеральной резервной системой США поднял процентные ставки на четверть пункта, а экономика США выросла сильнее, чем ожидалось.
Европейские фондовые рынки немного выросли после этих двух объявлений: общерегиональный Stoxx 600 торговался на 1,2% выше, в то время как французский Cac 40 прибавил 1,8%, а немецкий Dax вырос на 1,3%.
Евро упал после того, как ЕЦБ повысил базовую ставку по депозитам на 0,25 процентных пункта до 3,75 процента, как ожидали рынки, а данные по ВВП США за период с апреля по июнь добили единую валюту, и теперь ее курс упал аж до уровня 1,1003 доллара
Заявление ЕЦБ ознаменовало восьмое повышение ставки с тех пор, как год назад центральный банк начал ужесточать политику в попытке справиться с бушующей инфляцией в еврозоне. ЕЦБ не исключил возможности дальнейшего повышения ставок в сентябре.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) намерен основываться на поступающих статданных при принятии следующих решений по денежно-кредитной политике, заявила президент ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции по итогам прошедшего в четверг заседания.
"Мы открыты для любых возможных шагов в сентябре и далее, - сказала Лагард. - Решения о том, какие шаги будут сделаны в сентябре, не принято".
Это может быть как повышение ставки, так и пауза в цикле ужесточения политики, отметила Лагард, добавив, что ЕЦБ не планирует снижать ставку в сентябре. "Мы преднамеренно говорим, что наши решения в сентябре и далее будут определяться именно статданными", - сказала она.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам CNBC, Reuters, Bloomberg и FT
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram