Согласно некоторым источникам, правительство поддерживает усилия государственных покупателей, направленные на подписание долгосрочных контрактов и даже инвестирование в экспортные мощности, чтобы укрепить энергетическую безопасность. Страна может стать крупнейшим в мире импортером сжиженного природного газа в 2023 году. По данным, собранным Bloomberg New, китайские компании третий год подряд соглашаются покупать больше СПГ на долгосрочной основе, чем любая другая страна.
Китай стремится избежать очередного дефицита энергоносителей, а также стимулировать экономический рост. Долгосрочные контракты на поставку сжиженного природного газа привлекают тем, что обещают относительно стабильную цену по сравнению со спотовым рынком, где после начала конфликта на Украине газ подорожал до рекордного уровня.
«Энергетическая безопасность всегда была приоритетом для Китая, — заявил Тоби Копсон, руководитель глобального отдела торговли и консультирования Trident LNG в Шанхае. —Наличие достаточных поставок позволяет им справляться с волатильностью в будущем. Я ожидаю увеличения поставок».
Новые сделки помогут поддержать глобальные экспортные проекты, усиливая роль перевозимого по морю топлива в энергетическом балансе. При этом по мере попыток поставщиков привлечь китайских импортеров влияние Пекина на рынке будет усиливаться.
Китай начал заключать больше долгосрочных контрактов в 2021 году после улучшения отношений с США. Хотя в прошлом году импорт сократился отчасти из-за ослабления спроса на фоне ограничений, связанных с Covid, китайские покупатели возобновили закупки после того, как конфликт на Украине остановил поставки трубопроводного газа в Европу.
В итоге высокие цены и глобальная конкуренция за охлажденное топливо быстро доказали необходимость стабильных поставок. Энергетическая безопасность Китая также предполагает диверсификацию импорта из разных стран для защиты от дальнейших геополитических потрясений.
Китай наращивает закупки
Несколько других импортеров, включая Индию, также стремятся заключить больше сделок, чтобы избежать дефицита в будущем и снизить зависимость от спотовых поставок. Тем не менее, Китай заключает контракты гораздо более быстрыми темпами. По расчетам Bloomberg, в этом году 33% подписанных долгосрочных контрактов на поставку СПГ пришлось на Китай.
В прошлом месяце государственная компания China National Petroleum Corp. заключила соглашение с Катаром на 27 лет и приобрела долю в масштабном проекте по расширению добычи в этой стране-экспортере, а ENN Energy Holdings Ltd. подписала десятилетний контракт с американской газовой компанией Cheniere Energy Inc. Поставки по обоим контрактам должны начаться в 2026 году.
В ближайшем будущем ожидается заключение новых сделок, поскольку переговоры ведутся от Сингапура до Хьюстона. Государственные гиганты, включая Cnooc Ltd. и Sinopec, ведут переговоры с США, тогда как более мелкие фирмы, такие как Zhejiang Provincial Energy Group Co. и Beijing Gas Group Co., также пытаются заключить сделки.
По словам трейдеров, Катар находится в процессе переговоров с несколькими китайскими покупателями по поводу контрактов на продажу, которые могут быть рассчитаны более чем на 20 лет. Bloomberg сообщил в мае, что Sinopec, среди прочих, ведет переговоры об инвестировании в разработку газовых месторождений в Саудовской Аравии, что может включать строительство объектов для экспорта топлива.
Эти сделки помогут загрузить не менее десятка новых терминалов по приему СПГ, строительство которых планируется начать на побережье Китая в этом десятилетии. По данным норвежской консалтинговой компании Rystad Energy, импорт СПГ в страну может увеличиться до 138 млн тонн к 2033 году, что примерно вдвое больше нынешнего объема.
«На данный момент не законтрактовано более половины спроса Китая на СПГ в период с 2030 по 2050 год», — отметила аналитик Rystad Си Нань.
По словам трейдеров, правительство не заставляет компании заключать сделки, и трейдеры подписывают только те соглашения, которые предлагают привлекательные цены. Кроме того, китайские покупатели также используют новые контракты на СПГ для расширения портфелей и поиска прибыльных торговых возможностей.
Препятствия для роста
Однако не стоит рассчитывать на однозначно бычий прогноз по просу, особенно с учетом того, что Китай наращивает добычу газа внутри страны, а сухопутные поставки из России могут увеличиться в случае строительства новых трубопроводов. Старший аналитик Cnooc Се Сюгуан предупредил в прошлом месяце, что избыток предложения увеличивает риск более частых простоев терминалов по приему СПГ.
Тем не менее, по словам трейдеров, отключения электроэнергии и ее дефицит в последние несколько лет изменили мышление китайских политиков, которые теперь отдают предпочтение энергетической безопасности, а не импорту топлива, что может привести к избытку предложения.
Нехватка угля — основного топлива для производства электроэнергии в Китае — на какое-то время ограничила подачу электроэнергии на заводы в 2021 году, а снижение выработки гидроэнергии привело к дефициту в 2022 году, что замедлило экономический рост. В ответ страна пообещала увеличить мощности по добыче полезных ископаемых, после чего генерация выросла до рекордных значений, что позволило накопить большие запасы в хранилищах и сократить импорт в прошлом году.
Теперь политики хотят сделать то же самое с газом. Пекин призывает энергетических гигантов также увеличить добычу газа внутри страны, сокращая затраты на бурение, чтобы укрепить независимость.
«Учитывая, что новые трубопроводы обсуждаются, но еще не введены в эксплуатацию, китайские покупатели по-прежнему стремятся обеспечить стабильные поставки СПГ», — заявил Михал Мейдан, руководитель отдела энергетических исследований в Китае в Оксфордском институте энергетических исследований.
Чем больше сделок заключает Китай, тем больше он контролирует мировые поставки СПГ. Китай уже играет ключевую роль в обеспечении баланса на рынке, перепродавая контракты на поставку наиболее нуждающимся покупателям, если спрос на внутреннем рынке падает, и эта тенденция будет расширяться по мере того, как в этом десятилетии будут заключены новые сделки.
«У крупных и хорошо известных покупателей, как правило, больше возможностей, чтобы добиться выгодных условий при заключении сделок, по сравнению с новыми или более мелкими игроками, — добавила Си Нань из Rystad. — Дальнейшее подписание долгосрочных контрактов — логичное решение».
Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Нефть и газ так и не подорожали, вопреки ожиданиям
Катар заключает вторую крупную сделку по поставкам СПГ с Китаем