На неделе до 6 июня крупные спекулянты, вроде хедж-фондов, увеличили объем чистой короткой позиции во фьючерсах и опционах на японскую иену до рекордных с прошлого июня 55 178 контрактов. Об этом в пятницу, 9 июня, сообщила американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
На приведенном выше графике виден резкий рост чистых ставок на снижение японской валюты против доллара (т. е. на рост доллар/иены — прим. ProFinance.ru), начиная с конца февраля. За прошедшее с тех пор время данный показатель вырос почти втрое, тогда как USDJPY показала довольно умеренный рост со Y135 до Y140.
Оба показателя имеют высокую корреляцию, однако текущее агрессивно медвежье позиционирование спекулянтов предполагает заметно более высокий уровень USDJPY. Относительная устойчивость японской валюты создает риски масштабного закрытия коротких позиций по ней в случае снижения USDJPY.
«Среднесрочная перекупленность пары вкупе с агрессивно бычьим позиционированием спекулянтов создает риски масштабной коррекции USDJPY», — полагает независимый аналитик Олег Сыроваткин. — «Это может произойти, например, в случае общего ухудшения рыночных настроений и снижения аппетита к риску».
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Иена резко выросла после новостей о проведении экстренного заседания Банка Японии
Societe Generale рекомендует играть на повышение иены, ожидая рост на 7% в ближайшей перспективе
Падение иены может продолжиться