First Republic Bank был передан регулирующим органам и будет приобретен JPMorgan Chase & Co. после того, как усилия по спасению не смогли устранить ущерб от неправильных инвестиций и оттока вкладчиков, взбудораживших региональных кредиторов.
Генеральный директор JPMorgan Джейми ДаймонФотограф: Марко Белло/Bloomberg
JPMorgan «примет на себя все депозиты, включая все незастрахованные депозиты и практически все активы» First Republic, говорится в заявлении Калифорнийского департамента финансовой защиты и инноваций.
Калифорнийский регулирующий орган назначил Федеральную корпорацию страхования депозитов управляющим банком в Сан-Франциско.
«Депозиты застрахованы FDIC на федеральном уровне с учетом применимых ограничений», — говорится в заявлении DFPI.
Сделка делает JPMorgan, крупнейший банк страны, еще более масштабным — результат, которого правительственные чиновники старались избегать в прошлом. Из-за регулятивных ограничений США размер JPMorgan и его существующая доля в депозитной базе США не позволили бы ему при нормальных обстоятельствах продолжать расширять свою депозитную базу. А видных законодателей-демократов и администрацию Байдена раздражает консолидация в финансовой индустрии и других секторах.
Еще одна проблема: JPMorgan был ключевым игроком на протяжении всей борьбы за падший банк. Он консультировал своего меньшего конкурента в его попытке найти стратегические альтернативы, а главный исполнительный директор Джейми Даймон сыграл ключевую роль в мобилизации руководителей банка на вливание депозитов в размере 30 миллиардов долларов в First Republic Bank, чтобы укрепить его финансы на фоне крупных изъятий в марте.
First Republic специализируется на частном банковском обслуживании, ориентированном на более состоятельных людей, подобно Silicon Valley Bank, обанкротившемуся в марте и ориентированному на фирмы венчурного капитала. Согласно истории First Republic Bank, председатель Джим Герберт основал кредитора в 1985 году с менее чем 10 сотрудниками. К июлю 2020 года банк заявил, что занимает 14-е место по величине в США с 80 офисами в семи штатах. На конец прошлого года в нем работало более 7200 человек.
Как и другие региональные кредиторы, First Republic оказалась в затруднительном положении, поскольку Федеральная резервная система подняла процентные ставки для борьбы с инфляцией, что нанесло ущерб стоимости облигаций и кредитов, которые банк покупал, когда ставки были низкими. Тем временем вкладчики бежали, отчасти в поисках большей прибыли, а затем в страхе, поскольку беспокойство о неплатежеспособности First Republic усиливалось.
В результате образовалась серьезная дыра, достаточно большая, чтобы удержать полномасштабного спасателя от сделки. Новый виток беспокойства был вызван в апреле отчетом банка за первый квартал и новостями о его попытке продать активы и организовать спасение. Банк заявил, что сократит до 25% своего персонала, сократит непогашенные кредиты и ограничит второстепенную деятельность.
Одиннадцать американских банков пытались удержать First Republic на плаву, пообещав 16 марта новые депозиты на сумму 30 миллиардов долларов, при этом JPMorgan, Bank of America Corp., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co. вложили по 5 миллиардов долларов каждый. Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и другие банки предлагали меньшие суммы в рамках плана, разработанного совместно с регулирующими органами США. Вдобавок ко всему, First Republic задействовала Совет директоров Федерального банка жилищного кредита и линию ликвидности Федерального резерва.
Этого было недостаточно. Акции, которые в марте 2022 года превысили 170 долларов, к концу апреля упали ниже 5 долларов. Крах First Republic поставит под угрозу не только владельцев обыкновенных акций, но и привилегированных акций на сумму около 3,6 млрд долларов и необеспеченных векселей на 800 млн долларов.
За эти годы банк несколько раз покупался и продавался, при этом Merrill Lynch & Co. заплатила 1,8 миллиарда долларов за приобретение First Republic в 2007 году. Право собственности перешло к Bank of America, когда он купил Merrill Lynch в 2009 году, и снова перешел к другому владельцу в середине 2009 года. 2010 г., когда инвестиционные компании, в том числе General Atlantic и Colony Capital, приобрели First Republic за 1,86 млрд долларов, а затем вывели ее на биржу.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
PNC и JPMorgan должны подать заявления о покупке First Republic Bank до начала торгов в Азии