Сырьевой сектор получил рекордную валовую прибыль свыше $115 млрд за счет торговли в прошлом году, поскольку нестабильные цены на энергоносители из-за конфликта на Украине спровоцировали сильные колебания на рынке. Согласно новому исследованию Oliver Wyman, самую большую прибыль получили независимые торговые дома, такие как Trafigura, Vitol и Glencore, которые благодаря своим балансам смогли оставаться на рынке.
«В некотором роде этот год стал идеальным штормом для всех сырьевых товаров с точки зрения возможностей для торговли, — отметил Эрнст Франкл, партнер консалтинговой компании и один из авторов отчета. — Волатильность — это источник силы, которая необходима трейдерам, чтобы торговать».
Энергетический кризис в Европе, начавшийся после эскалации ситуации на Украине, а также санкции в отношении некоторых российских сырьевых товаров перекроили глобальные торговые потоки, что привело к увеличению времени доставки и волатильности цен по всем классам товаров.
Новые рекорды
Согласно исследованию, валовая прибыль от торговли в секторе, включая банки, хедж-фонды, независимых трейдеров и трейдеров, чья торговля обеспечена активами, таких как крупнейшие энергетические компании, увеличилась до $115 млрд, что на 60% больше, чем в предыдущем году, и почти в три раза выше уровней, существовавших до пандемии.
Финансовые игроки, такие как хедж-фонды, также заработали хорошую прибыль, по оценкам, получив от торговой деятельности в 2022 году $12 млрд по сравнению с менее чем $3 млрд год назад.
Неожиданное крупные доходы энергетических компаний в прошлом году вызвали обеспокоенность среди политиков в Брюсселе и Вашингтоне. Президент США Джо Байден обвинил их в «спекуляциях на войне» и пригрозил ввести для нефтяных компаний налоги на сверхприбыль.
И хотя пока подобные предложения не касались трейдеров, торгующих сырьевыми товарами, растущая прибыль привлекает внимание к влиятельным торговым домам, которые поставляют сырье по всему миру.
Компания Glencore, зарегистрированная в Лондоне, сообщила о чистой прибыли в размере $17.3 млрд за 2022 год, что более чем втрое больше, чем за предыдущий год. Trafigura, чья штаб-квартира находится в Сингапуре, отчиталась о чистой прибыли в размере $7 млрд за финансовый год, закончившийся в конце сентября, что больше, чем доходы за предыдущие четыре года вместе взятые.
Однако военный конфликт стал не единственным фактором, который способствовал рекордным цифрам. В 2022 году также вырос спрос на сырьевые товары, поскольку, по словам Адама Перкинса, партнера Oliver Wyman, экономическая активность восстановилась после ослабления ограничений, введенных из-за пандемии, и роста мировой экономики.
«Тем не менее мы наблюдаем недостаточные инвестиции и недостаточное производство по различным классам сырьевых товаров, — заявил Перкинс. — Вероятно, мы бы в любом случае столкнулись с усилением волатильности [в 2022 году]».
Среди всех классов сырьевых товаров наибольший толчок получила торговля газом, электроэнергией и квотами на выбросы углерода: по сравнению с предыдущим годом доходы отрасли в этих трех сегментах выросли в 2022 году на 90%.
В отчете оценивается валовая прибыль торговых компаний, которая означает разницу между ценой продажи и покупки за вычетом прямых сопутствующих расходов, таких как транспортировка и финансирование. Валовая прибыль — основной показатель, который трейдеры используют для оценки результатов своей деятельности.
Подготовлено Profinance.ru по материалам The Finnacial Times
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Хедж-фонды пытаются заработать на сельхозпродуктах
Разбогатев на энергоносителях, трейдеры переключились на металлы и сельхозпродукты