Конфликт на Украине, который длится уже год, привел к тому, что экспорт нефти из США превратился в источник финансового и геополитического влияния.
Поскольку Запад избегает поставок большинства российских энергоносителей, пытаясь ограничить нефтяные доходы Кремля, рекордный экспорт из США помог Европе восполнить дефицит нефти, которая используется для производства бензина, дизеля и авиатоплива.
По данным компании Kpler, которая отслеживает перемещение судов, после начала конфликта на Украине в феврале 2022 года среднемесячный объем морских грузов, поставляемых на континент, вырос на 38% по сравнению с предыдущими 12 месяцами. Огромные танкеры нарастили поставки нефти в Германию, Францию и Италию — крупнейшие экономики Европейского союза, — а также в Испанию, которая только за этот период увеличила закупки примерно на 88%.
На фоне роста поставок нефти с побережья Мексиканского залива в Европу в последние месяцы, которые, по оценкам Kpler, в январе составляли 1.53 млн баррелей в день, континент стал более крупным пунктом назначения для американской нефти, чем Азия.
Увеличение экспорта знаменует последний этап в восстановлении добычи нефти в США после сокращения доли рынка в течение нескольких лет. Экспорт нефти поддерживал страны-союзницы во время обеих мировых войн, но затем объем добычи снизился, как и влияние страны на мировых рынках.
Теперь сланцевый бум снова превратил США в крупного производителя благодаря поставкам ископаемого топлива в те пункты назначения, которые стали доступны с началом конфликта на Украине.
По данным Белого дома, поставки газа из США в Европу в прошлом году выросли более чем в два раза, что оказало поддержку европейским домохозяйствам и производителям после сокращения потока из России. Аналитики считают, что рост добычи нефти в США помог успокоить рынки после того, как Запад в последние месяцы ограничил российский экспорт, введя запреты и ограничив цены.
«Америка вернула себе доминирующие позиции, которые она занимала в мировой энергетике с 1950-х годов, — заявил Дэниел Ергин, специалист по энергетике и вице-председатель S&P Global. — Американские энергоносители становятся одним из столпов европейской энергетической безопасности».
Расхождение в ценах
Увеличивающийся разрыв в стоимости европейской и американской нефти сделал трансатлантические поставки выгодными не только для нефтетрейдеров, но и для спекулянтов.
Добыча на месторождениях в Северном море, между Великобританией и Норвегией, сокращается уже долгое время, оказывая поддержку Brent, который инвесторы считают индикатором мировых цен. При этом, по данным Управления энергетической информации, американские производители добывали почти 11.9 млн баррелей в день в 2022 году, практически на уровне рекорда. Управление также прогнозирует рекордные показатели в этом и следующем году.
Это делает американский стандарт West Texas Intermediate дешевле и увеличивает разницу между Brent и WTI, отметил Гас Васкес, руководитель отдела ценообразования на рынках нефти в Северной и Южной Америке в ценовом агентстве Argus Media.
В последние недели многие американские НПЗ не могли перерабатывать столько нефти, как обычно, из-за зимних штормов. Перебои привели к увеличению внутренних запасов, которые на 9% превышают средний показатель за пять лет.
«Если мы не экспортируем эти баррели, нам нечего с ними делать», — заявил Васкес.
До конфликта на Украине нефтетрейдеры обычно считали скидку в $3 или $4 на WTI по отношению к Brent достаточной для покрытия расходов на транспортировку в Европу и других затрат. Спред резко увеличился после начала конфликта, иногда превышая $10 за баррель, поскольку экономический конфликт между Москвой и Западом осложнил поставки и повысил спрос на танкеры.
По данным Dow Jones, в пятницу контракты на нефть Brent с поставкой в апреле стоили на $6.84 за баррель дороже, чем WTI.
Эта разница подталкивает трейдеров транспортировать нефть из сланцевых регионов, таких как Пермский бассейн в Техасе, по сети трубопроводов на побережье Мексиканского залива.
Значительная часть остается в Корпус-Кристи, Техас, где нефть можно погрузить на суда и отправить за границу. Экспорт из порта в прошлом году составлял в среднем почти 1.9 млн баррелей в день, что больше половины от общего объема американского экспорта.
Здесь супертанкеры (VLCC) могут загружать большую часть нефти в доках, а не с небольших судов, которые перевозят нефть на большие суда на открытой воде.
«Что касается перевозок, то чем больше, тем лучше», — отметил Шон Строубридж, директор порта Корпус-Кристи.
Даже несмотря на расширение портовой инфраструктуры вдоль побережья Мексиканского залива для такого экспорта, поток американской нефти сталкивается с новыми проблемами как внутри страны, так и за рубежом.
Крупные производители увеличили выплаты акционерам, вместо того чтобы инвестировать в добычу, что может помешать росту добычи сланцевой нефти. Экстренное высвобождение 180 млн баррелей из запасов нефти, объявленное Байденом в марте прошлого года, закончилось. Отмена карантинов в Китае приведет к увеличению потоков в страну.
Многие европейские политики и руководители компаний призывают субсидировать чистую энергию, аналогично климатическому плану Байдена, чтобы ускорить отказ континента от ископаемого топлива.
«США продолжат добывать нефть в больших объемах, — считает Грегори Брю, аналитик Eurasia Group по энергетике. — Более важный вопрос в том, что решит Европа».
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Wall Street Journal
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Добыча нефти в Пермском бассейне вырастет в 2023 г. на 10% до 6,1–6,2 млн б/д — Plains All American
Цены на нефть могут резко измениться в марте — Miller Tabak
Гендиректор Pioneer ожидает, что цена на нефть упадет не ниже 100 долларов за баррель