Во вторник Международное энергетическое агентство заявило, что западные санкции, которые, как ожидается, вступят в силу через нескольких недель, нарушат экспорт более 1 млн баррелей российской нефти в сутки, и Москва столкнется с трудностями в попытке перенаправить поставки в другие страны, что грозит усилением дефицита на мировых энергетических рынках.
В ежемесячном отчете базирующееся в Париже Агентство сообщило, что в целом объемы экспорта российской нефти, в том числе в Европейский союз, не изменились в прошлом месяце, несмотря на перспективу приближающегося запрета ЕС на импорт и отдельный план по ограничению цен.
Совокупный экспорт российской нефти в октябре увеличился на 165000 баррелей в сутки, достигнув 7.7 млн баррелей в сутки. Экспорт из России в ЕС составил 1.5 млн баррелей в сутки, а после вступления в силу запрета в начале следующего месяца он сократится на 1.1 млн баррелей в сутки.
По словам МЭА, неясно, какую часть из этих поставок Россия сможет перенаправить потребителям в других странах. Индия, Китай и Турция раскупают российскую нефть со скидкой, однако закупки со стороны этих стран стабилизировались в последние месяцы, при этом объем слишком велик, чтобы его поглотили остальные страны.
Нефтяной рынок готовится к введению самых жестких западных санкций, которые на данный момент действуют в отношении ключевого источника доходов России — экспорта энергоносителей.
Страны ЕС введут запрет на импорт российской нефти 5 декабря и запретят своим компаниям финансировать или страховать поставки российской нефти. В тот же день начнет действовать план по ограничению цен, предложенный G7. Он позволит западным компаниям обеспечивать торговлю российской нефтью только в том случае, если она будет стоить ниже определенного уровня.
Механизм ограничения цен призван сохранить поставки нефти из России и одновременно ограничить доходы Москвы. Хотя потолок еще не известен, американские чиновники предположили, что ограничение на уровне $60 за баррель будет стимулировать дальнейшую добычу нефти в России. Россия же заявила, что не будет торговать со странами, участвующими в ценовом ограничении.
Беспрецедентные меры, а также сохраняющаяся неопределенность по поводу того, как некоторые меры будут работать на практике, не позволяют оценить масштабы последствий и осложняют подготовку энергетической отрасли.
Как отметил Каллум Макферсон, глава отдела сырьевых товаров Investec, ключевой вопрос в том, оттолкнут ли ограничения в страховании поставок покупателей из тех стран, которые не участвуют в ограничении цен, таких как Китай или Индия. Многие уже получают большие скидки на российскую нефть, и поэтому неясно, повлияет ли ограничение на их поведение.
«Меня мучает вопрос, будет ли это просто пыль в глаза или произойдут очень серьезные сбои», — добавил он.
Риски запрета
Организация стран-экспортеров нефти заявила в понедельник, что вводимые санкции являются одним из многих факторов неопределенности, которые омрачают перспективы энергетических рынков, включая вспышки Covid-19 в Китае и замедление роста мировой экономики.
Антироссийские санкции Запада сократили добычу нефти в стране, но в целом не привели к снижению доходов Москвы, поскольку благодаря более высоким ценам на нефть она зарабатывает больше денег за меньшее количество баррелей. МЭА сообщило во вторник, что в октябре доходы России от продажи нефти выросли на $1.7 млрд до $17.3 млрд.
Внезапное прекращение российских поставок также создает риски для европейских стран, которые поддержат запрет. Экономика континента уже пострадала, поскольку сокращение поставок газа из России привело к резкому росту счетов за электроэнергию. МЭА заявило, что запрет также угрожает усилить кризис с поставками дизельного топлива в Европу.
По словам МЭА, еще одним побочным эффектом санкций, вероятно, станет активизация усилий судоходных компаний, перевозящих российскую нефть, с целью скрыть происхождение грузов, используя так называемые «теневые» танкеры с непрозрачными структурами собственности. В октябре пункт назначения не был указан для российской нефти на сумму 450000 баррелей по сравнению со 100000 баррелей в сутки в сентябре.
МЭА прогнозирует дополнительный спрос в этом и следующем году со стороны Китая, поскольку страна постепенно снимает ограничения для борьбы с Covid-19, хотя рост глобального спроса будет слабым, так как экономика столкнется с трудностями.
Агентство повысило прогнозы по мировому спросу на нефть на 170000 баррелей в сутки в 2022 году до 99.8 млн баррелей в сутки. В 2023 году МЭА прогнозирует рост спроса на нефть на 130000 баррелей в сутки до 101.4 млн баррелей в сутки.
Снижение добычи нефти в России скажется на мировых поставках нефти, которые в следующем году будут увеличиваться вялыми темпами, не успевая за повышением спроса на нефть. МЭА заявило, что мировые поставки нефти вырастут до 100.7 млн баррелей в сутки в 2023 году, что на 100000 баррелей в сутки больше, чем ожидалось в прошлом месяце, однако это на 700000 баррелей в сутки меньше прогнозируемого мирового спроса на нефть.
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
JPMorgan прогнозирует «скромное» падение добычи нефти в России
Цены на нефть снижаются из-за слабых данных и вспышек Covid в Китае