Источник: CoinMarketCap
Криптоинвесторам можно простить завышенные ожидания прибыли, особенно в последнее время. В конце концов, индекс S&P 500 всего лишь удвоился за последние пять лет, а биткоин подорожал более чем в 80 раз. «Мемкоbны», такие как Dogecoin и Shiba Inu, также выросли, часто без особой причины.
Однако на диком и необузданном криптовалютном рынке победы слишком быстро сменяются поражениями. А рост стоимости того или иного токена зачастую эфемерный. Взять хотя бы мем-токен по мотивам нашумевшего корейского сериала «Игра в кальмара». Он появился неделю назад и почти сразу подорожал от нуля до $2 861,80. По данным CoinMarketCap, за несколько дней он вырос в цене на 230 000%, но лишь затем, чтобы в понедельник, 1 ноября, с треском провалиться почти до нуля.
«Если поставить на правильную монету, можно сказочно разбогатеть», — сказал Антони Тренчев, соучредитель криптовалютного проекта Nexo. «Однако все, что быстро растет по отвесной прямой, точно так же быстро и отвесно падает», — отметил он, добавив: «Кругом все говорят, что инвесторов в мемкоины не волнуют потери. Им нравится драйв. Но как только цены начинаю рушиться, лавину не остановить, так что используйте только те деньги, которые можете себе позволить потерять».
Некоторые цифровые активы продемонстрировали ошеломляющий рост: бычий рынок захватил не только биткоин и эфир, но и прочие токены, децентрализованные финансовые проекты и многое другое. Dogecoin, появившийся в 2013 году как шутка, вырос за последний год на 10 000%. Shiba Inu появился только в прошлом году и с тех пор подорожал более чем на 90 000%. Только в октябре монета поднялась в цене на 800%.
Кальмар подложил свинью
Между тем бум-спад токена «игры в кальмара» обнажает еще одну сторону криптобезумия: всегда есть риск, что спрос неожиданно закончится или, того хуже, разработчики бросят проект и скроются с деньгами. Пока неясно, что случилось с токеном, но некоторые нестыковки появлялись еще до того, как цена рухнула. Некоторые пользователи пожаловались в CoinMarketCap, что не могут продать токен на децентрализованной бирже PancakeSwap.
«Пожалуйста, проявите должную осмотрительность и предельную осторожность. Проект выполнен по мотивам сериала Netflix с аналогичным названием, но не имеет к нему никакого отношения», — говорится шапке страницы, посвященной токену SQUID.
Между тем разработчики проекта в технической документации сообщают, что придумали инновационный «антидемпинговый механизм». Когда кто-то покупает токен на рынке, из пула высвобождается кредит на продажу, но в какой-то момент кредитов в пуле не останется, а это значит, что продать токены успеют не все.
«Проблема в том, что розничные инвесторы не читают документацию по таким мемкоинам, не вникают в токеномику и концепцию управления этими монетами», — пишет Анри Арсланян, криптолидер и партнер PwC. «Отсюда риски».
Кто здесь
Иногда даже трудно понять, во что вы инвестируете, поскольку крипто-оппортунисты называют токены именами известных людей. Поищите Floki (это имя щенка основателя Tesla) на CoinGecko, вы сразу получите массу вариантов на выбор: Floki Inu, Floki Musk, Shiba Floki, Baby Moon Floki, FlokiSwap и FlokiMooni.
Некоторые считают, что у этих трендов есть социальная подоплека, такая же как набеги пользователей Reddit на акции GameStop и AMC Entertainment Holdings, а также на некоторые странные невзаимозаменяемые токены (NFT).
Они далеко пошли на энтузиазме розничных трейдеров, которым захотелось разрушить старые порядки и навести свои. Фундаментальный анализ, определяющий традиционные инвестиции, здесь ни при чем.
Кто не рискует, тот не с нами
Рауль Пал, соучредитель крипто-инвестиционной платформы Real Vision Group, написал в твиттере, что это часть «сейсмического» сдвига, вызванного молодыми людьми, которые не ищут скромных доходов, и готовы идти на огромные риски, чтобы заработать огромные деньги.
Другие связывают спекулятивное безумие с неприкаянными потоками свободной ликвидности, которая омывает берега мировой финансовой системы, пока Федеральная резервная система и другие центральные банки пытаются подлатать постковидные дыры в экономиках. Но политика легких денег не вечна, она рано или поздно закончится.
«Просто вокруг много свободных денег, которые надо куда-то пристроить. Это эффект «горячих денег», — пояснил Джонатан Чизман, руководитель отдела внебиржевой и институциональной торговли на бирже криптовалютных деривативов FTX.
В итоге криптопроекты, в которые вложено много времени и сил и знаний людей, которые хотят создать что-то полезное — будь то финансовые инструменты, такие как DeFi, или права собственности, такие как NFT — проигрывают токенам, созданным на коленке шутки ради.
«Когда монеты вроде SHIB опережают другие криптопроекты, такие как Algorand, Avalanche, Polygon, Stellar (и это лишь некоторые из них), на которые потрачены годы исследований разработок, инноваций и талантов, воспринимаешь это как интеллектуальное оскорбление», — пишет Арсланян из PwC.
Но для криптовалюты характерны безумные американские горки, не только для мемкоинов. Биткоин и эфир приблизились к историческим максимумам и недавние истории с обвалами немного позабылись. Между тем биткоин подешевел на 80% с декабря 2017 года по декабрь 2018 года. Можно найти пример и поближе — Dogecoin.
«Монета стоила 7 центов 13 апреля, через 25 дней она достигла 74 центов и вышла на 10 место по размеру рыночной капитализации. Еще через шесть недель обесценилась почти на 80%», — напоминает Тренчев. «Вот как быстро рынок криптовалют может обернуться против вас».
Инвестиционная история полна примеров бумов и спадов. Чем обернется нынешнее повальное увлечение, узнаем позже, но людям, которые сейчас вливают деньги в подобные токены, это знание может дорого стоить. Инвесторам, сыгравшим в кальмара, оно уже влетело в копеечку.
Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram