График реальной доходности 10-летних трежерис
«Если бы мы увидели сильный рост реальных ставок, это бы заставило меня задуматься», - сообщил глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в пятницу во время онлайн-интервью газете The Washington Post . - «Но мы не видим сильного движения реальных ставок».
По его словам, рост реальных ставок означал бы, чтобы текущего объема стимулирования уже недостаточно.
«Возможно, это заставило бы нас задуматься об ответе в рамках монетарной политики», - отметил банкир.
На прошлой неделе стратег Deutsche Bank Джим Рид сообщил, что реальные ставки важнее номинальных в условиях высокой долговой нагрузки финансовой системы: если рост номинальных ставок превысит инфляцию, т. е. реальные ставки снизятся, то в плюсе окажутся наиболее закредитованные компании.
«Однако, если реальные ставки заметно вырастут с текущих уровней, то все рискованные активы, вероятно, окажутся под давлением», - предупредил эксперт. - «Поэтому корреляция между реальными ставками и кредитными спредами в обозримом будущем останется высокой».
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Рост реальной доходности трежерис угрожает рискованным активам
Доходность 10-летних трежерис через год упадет до минус 0,50% - Guggenheim
Корреляция реальной доходности показывает, что акции застряли в опасной зоне