График индекса S&P 500 интервалами 1 неделя
Рынок акций США находится в очень уязвимом положении, и S&P 500 может вскоре рухнуть на 50%, предупреждает глава инвестиционной компании Hercules Investments Джеймс Макдональд. Он хорошо заработал на покупке волатильности во время мартовского обвала рынков и теперь называет три причины, которые могут стать катализаторами нового биржевого краха.
Новая мутация Covid-19 в Великобритании
Недавний прогресс в разработке и производстве вакцин усилил оптимизм инвесторов и настроил их на мягкое возвращение к обычной жизни.
«Новая разновидность вируса может изменить настроения инвесторов и спровоцировать агрессивные продажи, особенно, учитывая, что рынок акций находится в области исторических максимумов», - пишет эксперт.
Акции технологических компаний очень дороги по историческим меркам
Сегодня технологические компании, которые имеют большой вес в фондовых индексах, стоят дороже, чем стоили их аналоги накануне рыночных крахов 1929, 1987, 2001 и 2008 годов.
«Идея о том, что акции технологических компаний продолжат расти несмотря на пандемию коронавируса, была порождена необоснованным оптимизмом. Как мы вчера увидели, реальность берет свое и меняет ситуацию за одну ночь», - отмечает Джеймс Макдональд.
Размер стимулов недостаточно велик, чтобы компенсировать последствия пандемии
Новый пакет стимулов объемом $900 млрд был необходим и широко ожидался инвесторами, но его не хватит, чтобы компенсировать экономические потери от пандемии. Поэтому S&P 500 и Dow Jones Industrial могут быстро рухнуть в область 1 900 и 15 000 пунктов соответственно (примерно на 50%), если настроения инвесторов внезапно изменятся.
Рынки имеют историческую тенденцию резко снижаться вскоре после достижения рекордных значений, и для этого требуется лишь перемена в настроениях инвесторов, отмечает эксперт.
«Снижение рынка акций в понедельник не является сигналом о неминуемом обвале, но обвалы начинаются с перемены в краткосрочных настроениях. Таких, как мы видели в последние дни», - пишет инвестор. - «Сегодня риски соответствуют ожидаемой прибыли или перевешивают ее. Поэтому есть смысл захеджировать риски снижения рынка акций покупкой волатильности», - советует Джеймс Макдональд.
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Bank of America советует продавать акции в первом квартале 2021 года
Bank of America назвал пять рисков для рынка акций в 2021 году
Крупнейший брокер указывает на безудержную спекуляцию на рынке акций
Спекулятивная мания в акциях отдельных компаний не мешает инвесторам бояться снижения S&P 500