Многие высокопоставленные чиновники советуют гражданам России хранить свои сбережения в рублях — в той валюте, в которой происходят основные траты. Но наши расчеты по различным стратегиям валютных сбережений показали, что наиболее выгодны те, где рубль вообще не используется.
«А что с рублем?»
На второй неделе августа за три торговых дня курс рубля по отношению к доллару обесценился приблизительно на 9%. Стоимость доллара взлетела с 63.50 до 69.35. Тогда ежедневно мне звонили по 10 человек: родственники, друзья, знакомые. Их интересовал ответ на вопрос: что с рублем? А также: в какой валюте лучше хранить сбережения?
В пятницу 7 сентября курс впервые с марта 2016 года достиг психологического уровня 70 рублей за доллар. В тот день ситуация повторилась. Мой телефон набирали люди, которые интересовали ответы на те же самые вопросы.
 |
Вспомним вторую половину 2014 года, вторую половину 2015 года. Ситуация была аналогична. Очевидно, что люди, которые вдруг стали обеспокоены девальвацией российской валюты, далеки от финансовых рынков. По факту, «что с рублем?» их не интересует. Ключевой вопрос: «в какой валюте хранить сбережения?»
 |
Представители власти советуют хранить сбережения в рублях
Председатель комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков рекомендует хранить деньги в той валюте, в которой осуществляются основные траты.
«Если у вас какие-то большие сбережения и вы не собираетесь их тратить в ближайшее время, лучше разложить по разным валютам, по разным активам и, таким образом, в случае чего где-то компенсировать потери. Я храню в основном в рублях. У меня есть, конечно, небольшие сбережения в другой валюте (доллары, евро), но подавляющая часть в рублях. Я все-таки бываю в командировках, поэтому мне удобно иметь сбережения в валюте», — цитирует Аксакова издание ФедералПресс.
Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев придерживается аналогичной точки зрения и в конце ноября 2017 года рекомендовал гражданам хранить свои сбережения в рублях:
«С учетом того, что абсолютно подавляющее большинство наших граждан хранит свои накопления в рублях, платит в рублях и получает зарплату в рублях, — очевиден ответ, в чем хранить денежные средства, в чем хранить запасы».
Есть целая группа экспертов, которая рекомендует хранить свои сбережения в нескольких валютах. Одним из приверженцев такой идеи является экономист Андрей Черепанов:
«Это единственно правильный вариант — деверсификация, то есть нужно хранить в нескольких валютах, это наиболее надежная схема».
Правда, неясно в каких долях распределять валюты в этой корзине, а также какие валюты в нее включать.
Но расчёты говорят прямо противоположное
Я решил произвести расчет по нескольким стратегиям хранения денежных средств и выложить результаты публично, чтобы каждый мог самостоятельно принять решение по поводу предпочитаемого варианта накопления сбережений. Так я могу сэкономить время и в следующий раз, отвечая на вопрос «в какой валюте хранить деньги» просто давать ссылку на эту статью.
Целевая аудитория расчетов — обычная российская семья
Сразу сделаем оговорку — универсального решения быть попросту не может. Люди разные, объемы накоплений разные, цели накоплений отличаются, как и сроки. Поэтому я опишу целевую аудиторию, для которой я проводил расчеты.
Целевая аудитория: российская семья, которая получает свой основной доход в рублях, в своей профессиональной деятельности далека от финансовых рынков, не имеет ни времени ни желания регулярно отслеживать динамику сырьевых и фондовых активов, валютных курсов, торговать на бирже и пр. Такая семья имеет возможность откладывать ежемесячно по 25 тыс. рублей и собирает деньги на холодильник, новую спальню, ежегодный отпуск, машину, квартиру. Если вы подходите под это описание, то я дальше расскажу про вашу ситуацию.
Я решил произвести расчет по пяти стратегиям хранения средств. Понятно, что их может быть многим больше. Но я посчитал, что эти — самые популярные и простые:
- стратегия № 1: откладываем по 25 000 руб. в месяц и строим корзину 50% — рубли, 25% — доллары, 25% — евро;
- стратегия № 2: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем доллары;
- стратегия № 3: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем евро;
- стратегия № 4: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем: 50% — доллары, 50% — евро;
- стратегия № 5: откладываем по 25 000 руб в месяц.
Период расчетов
Я предположил, что гипотетическая российская семья начала следовать каждой из этих стратегий с января 2015 года и продолжала по сентябрь 2018 года.
Важные условия расчетов
Получив в феврале зарплату за январь 2015 года, семья начала следовать стратегии. Сделаем допущение, зарплата за предыдущий месяц попадает в распоряжение семьи в начале следующего. Для расчетов я использовал не официальные курсы Банка России, а рыночные — на начало каждого месяца. В стратегии № 1 предполагается, что первый месяц семья откладывает 25 тыс. рублей, второй месяц рублевых накоплений не делает и на 12 500 покупает доллары и на 12 500 — евро. Третий месяц — снова откладывает 25 тыс. в рублях. И так далее.
В таблице ниже представлена для примера схема расчета по пяти стратегиям за 2015 год:
 |
Инфографика по расчётам
Далее, я посчитал промежуточные результаты накоплений по итогам 2015, 2016, 2017 и 2018 г. (текущий год по состоянию на сентябрь) и конвертировал их в рубли, доллары и евро по курсу на конец каждого периода. Эти результаты представлены в таблице:
 |
Синим цветом в таблице выделена лучшая стратегия в конкретном году. Красным — худшая стратегия. Так, в 2015 году наилучшей стала стратегия № 2, а наихудшей — стратегия № 5.
Как видно, стратегия № 5 — накопление исключительно в рублях, становилась самой невыгодной в 2015, 2017 и 2018 году. Стратегия№ 2 — накопление исключительно в долларах США — побеждала дважды: в 2015 и 2018 году.
Теперь суммируем итоговый результат за 45 месяцев. Сделаем это в двух вариантах:
Вариант первый: мы начали следовать стратегии в январе 2015 года и непрерывно продолжали 45 месяцев до сентября 2018 года. Здесь в подсчётах результатов важную роль сыграл валютный курс только на начало 2015 и на сентябрь 2018 года.
- Лучшей стратегией стала № 3: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем евро
- Худшей стратегией стала № 5: откладываем по 25 000 руб. в месяц
Вариант второй: мы начали следовать стратегии в январе 2015 года и непрерывно продолжали 45 месяцев до сентября 2018 года. Но под конец каждого года зафиксировали результат (потратили деньги) и с началом нового периода возобновляли неукоснительное следование выбранной стратегии. Здесь в подсчетах результатов важную роль сыграл валютный курс на конец каждого года, а также курс на сентябрь 2018 г.
- Лучшей стратегией стала № 2: на 25 000 руб. ежемесячно покупаем доллары
- Худшей стратегией стала № 5: откладываем по 25 000 руб. в месяц
 |
Выводы
По итогам 45 месяцев ретроспективного тестирования наилучшие результаты показали те стратегии, где в накоплении вообще не участвовали рубли. Соответственно, наихудший вариант — хранить деньги исключительно в российской валюте. Долгосрочно хранить деньги выгодно оказалось исключительно в евро. Если тратить накопления ежегодно — наилучшая стратегия — хранить деньги исключительно в долларах.
Внимательный читатель может возразить, сказав, что в своих расчетах я не использовал вариант хранения денег на банковских депозитах, не учел угрозу санкций, не делал поправок на инфляцию. Но об этом речь пойдет в наших следующих статьях. Михаил Шульгин
Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Форекс.
Подпишитесь на ProFinance.ru в Яндекс-Новостях