Интересной информацией поделились представители торгового деска Societe Generale с агентством Bloomberg. Ралли в ценах на нефть, обусловленное неожиданно анонсированной сделкой ОПЕК по результатам неофициальной встречи в Алжире, вызвало небывалую активность на стороне нефтяных производителей. В Societe Generale сообщают, что им буквально обрывают телефоны производители, желая продать опционы Call и купить опционы Put. Такая активность привела к тому, что 12-месячный показатель Risk Reversal, который рассчитывается как разница в ценах опционов Call и Put (с дельтой 25%) достиг небывалого максимума. Наиболее активны производители из США. В тоже время деятельность потребителей в плане хеджирования остается откровенно приглушенной.

Примечание ProFinance.ru. Покупка опциона Put со сроком экспирации 12-месяцев позволяет производителю застраховаться от потерь в случае падения цен в течение года. Продажа опциона Call с тем же сроком экспирации отражает уверенность производителя в том, что дальнейшего роста цен на нефть не будет. Производитель, продавая опцион Call, получает за него премию, которая часто идет в счет оплаты покупаемого опциона Put. Так или иначе, основным посылом Societe Generale является то, что производители нефти не верят в дальнейший рост и считают для себя целесообразным и эффективным захеджировать будущие объемы поставок на ближайший год на текущих уровнях цен. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex