Приведенный выше график отражает динамику 12-месячного индикатора «blended forward dividend yield» для индекса S&P 500 (белым) и доходность 10-летних трежерис (голубым). Источник: Bloomberg
Доходность 10-летних трежерис впервые с июля 2019 года превысила дивидендную доходность S&P 500 (12-месячный индикатор «blended forward dividend yield»*). На прошлой неделе первый показатель достиг 1,64% (рекордное значение за последний год с лишним), а второй в настоящий момент составляет 1,57%, исходя из среднего консенсус-прогноза аналитиков на ближайшие 12 месяцев (данные Bloomberg).
*ProFinance.ru: среднее взвешенное значение последнего показателя и аналогичного ближайшего прогнозного значения. Применимо к любому временному интервалу: приведенный выше график, например, отражает динамику/ожидаемую динамику данного индикатора за 12 прошлых/будущих месяцев.
Это означает, что крупные игроки, вроде управляющих компаний, могут начать покупать подешевевшие облигации, предупреждает аналитик Bloomberg Кормак Маллен.
Инвесторы на рынке облигаций ждут завтрашнего заседания ФРС и ее обновленных квартальных экономических прогнозов, которые могут прояснить намерения регулятора на среднесрочную перспективу.
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Рост доходности трежерис только начинается
Что делать при синхронном обвале акций и облигаций?
Сколько денег из нового пакета стимулов придет на рынок акций? Отвечает Deutsche Bank
Bank of America: рынок акций США еще не достиг большой вершины
