Флагманский фонд московской инвестиционной компании Balchug Capital вырос на 23% в 2020 году, при этом его общая доходность с момента создания в январе 2019 года увеличилась до 91%. Это значительно выше индекса S&P 500 (56%) и индекса развивающихся рынков MSCI (41%) за этот период. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на обращение к инвесторам.
40-летний Амарян смог заработать в прошлом году, добавив в корзину акции «возрождающихся» компаний, в первую очередь американских фирм с устойчивыми балансами, которые упали в начале распродажи, спровоцированной Covid-19. По мере роста этих акций фонд сокращал позиции. Он также стал формировать короткие позиции по российским активам в феврале, закрывая валютные фонды с привлечением заемных средств для защиты от снижения курса рубля.
Перспективное направление
Сейчас же Balchug Capital, под контролем которого находятся $250 млн, снова возвращается в регион. Почти половина его флагманского фонда приходится на российские акции и акции бывших советских республик. По словам Амаряна, российские акции получат стимул к росту, поскольку инвесторы вкладываются в активы развивающихся рынков. Их привлекательность растет на фоне высокой дивидендной доходности и потенциального ралли цен на нефть.
«После плохих показателей в 2020 году российский рынок должен быть намного выше в этом году и обойти большинство конкурентов», — заявил он в интервью.
Тем не менее, перспектива новых санкций при администрации Джо Байдена может повысить волатильность рынка, «поэтому Россия остается активным рынком для управляющих. Нужно очень хорошо знать тенденции, ситуации, игроков и риски и уметь быстро реагировать на любое развитие событий», добавил он.
Российские акции торгуются с большой премией относительно рынка развивающихся активов
Источник: Bloomberg
Амарян начал свою карьеру в России в 2004 году. Прежде чем основать собственный хедж-фонд Copperstone Capital, он работал в AllianceBernstein, Citigroup Inc. и московском инвестиционном банке «Тройка Диалог». Согласно документам, опубликованным Bloomberg News, с 2011 по 2018 год его портфели росли каждый год, принося в среднем 16.5% годовой доходности после уплаты сборов и комиссий. Амарян заявил, что ищет событийные ситуации, которые имеют относительно низкую корреляцию с более широким рынком.
Для сравнения, по данным Eurekahedge, средняя годовая доходность хедж-фондов развивающихся рынков за последнее десятилетие составила 1.6%.
Амарян рекомендует
В марте 2016 года американский регулятор обвинил Амаряна и Copperstone Capital, а также несколько других компаний в инсайдерской торговле с использованием похищенных пресс-релизов, в результате им пришлось заплатить по иску почти $18 млн. Вскоре фирма была переименована в Balchug Capital. Амарян, который не стал признавать или отрицать нарушения в рамках разбирательства, отказался комментировать это дело и деятельность своего фонда.
По его словам, «копать глубже» и инвестировать в несколько компаний — это более эффективный и безопасный способ игры на российском рынке. Вот три лучших пакета акций в стране, на его взгляд:
- Интернет-компания «Яндекс» — «одна из лучших компаний в России». Акции растут каждый год с 2014 года. По его мнению, велики шансы, что компания будет включена в Nasdaq 100, что также может привести к опережающей динамике.
- Московская энергетическая компания ПАО «Россети» должна выиграть за счет продвижения возобновляемых источников энергии, поскольку она строит зарядные станции для электромобилей по всей стране.
- Он также считает, что хорошие дивиденды может принести Татнефть, пятая по величине нефтяная компания страны. По его словам, ратификация Россией Парижского соглашения по климату говорит о том, что крупные компании страны стремятся обеспечить более высокие экологические стандарты и привлечь экологические, социальные и управленческие инвестиции (ESG).
Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Фондовые рынки начали год уверенным ростом, индекс МосБиржи обновил исторический максимум
Доля золота в резервах Банка России впервые превысила долю доллара
