График фьючерса на индекс S&P 500
Аналитики «Открытие Брокер» в опубликованном 17 июля обзоре (есть в распоряжении редакции — Ред. ProFinance.ru) обозначили список из 14 компаний, которые могут быть интересны для покупки на фондовом рынке США. Так, по мнению экспертов, инвесторам стоит рассмотреть возможность добавления в портфель акций: Amazon, Alphabet, Microsoft, JPMorgan Chase, Facebook, Visa, Johnson&Johnson, Pfizer, Comcast, Lockheed Martin, Amgen, IHS Markit, Stryker, Moody’s.
«Выбирая компании, мы в большей степени ориентировались на макроэкономические тренды, которые определяют перспективы той или иной отрасли. Исследования показывают, что верное определение ключевых отраслей является очень важным с точки зрения дальнейшего успеха инвестиций. Затем мы постарались собрать лидирующие компании из различных секторов, которые в совокупности отражают достаточно широкий срез экономики. Отобранный портфель компаний, на наш взгляд, обладает повышенным потенциалом роста с респектабельным трек-рекордом», — отметил ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку акций Алексей Корнилов (CFA).
На фоне коронавируса американский индекс широкого рынка акций S&P500 в этом году падал от максимума на 30%, что заставило многих участников рынка говорить о становлении глобального медвежьего тренда. Однако с середины марта финансовые рынки демонстрируют V-образный отскок при поддержке мощных стимулирующих программ от правительств и центральных банков различных государств.
Американская экономика завершила 12-летний цикл роста и начала новый экономический цикл, который может длиться годами, утверждает главный инвестиционный стратег «Открытие Брокер» Константин Бушуев (PhD).
«Цены акций многих ведущих американских корпораций уже обновили свои максимумы. В таких условиях мы рекомендуем пользоваться коррекционными моментами для покупки акций наиболее качественных американских эмитентов, стабильно наращивающих свою стоимость для акционеров», — отметил он.
В рекомендуемом списке среди прочих три технологических гиганта с капитализацией свыше 1 трлн долларов: Amazon, Alphabet, Microsoft.
Сейчас Amazon контролирует около 40% рынка онлайн-торговли в США. Выручка электронной коммерции только в США выросла на 15% в 2019 году и при этом составила чуть более 14% от всего оборота американского ритейла. Очевидно, что потенциал роста онлайн-ритейла не исчерпан, и именно компания Amazon находится на передовой данного секулярного тренда, утверждают аналитики.
Доминирующая позиция на рынке интернет-рекламы, является аргументом в пользу того, чтобы присмотреться к Alphabet (Google). Операционная система Android является стандартной на большинстве мобильных устройств, подчеркивают в обзоре эксперты. Также они отмечают, что компания активно развивает собственную облачную платформу — Google Cloud, которая является одной из перспективных точек роста. Alphabet относится к числу тех компаний, которые демонстрируют стабильность бизнеса, несмотря на пандемию COVID-19.
Для компании Microsoft — известной широко распространёнными в мире операционными системами Windows и комплексом ПО для работы с документами Office — к стриминговые видеосервисы и облачные технологии стали самой быстрорастущей нишей. За последние несколько лет Microsoft практически удвоил долю рынка облачной инфраструктуры до 17%.
«Тренд увеличения расходов на информационные технологии сохранится, включая инвестиции в гибридные облачные решения, что позволять Microsoft рассчитывать на дальнейший рост облачного сегмента бизнеса», — говорится в обзоре.
Один из крупнейших диверсифицированных банков JPMorgan Chase Станет бенефициаром посткоронавирусного восстановления американской экономики, считают в «Открытии Брокер».
Активное применение технологии AI в. различных предложениях Facebook, а также запуск VR-продуктов, повысит заинтересованность пользователей и приведет к дальнейшему росту выручки от рекламы крупнейшей социальной сети в мире.
Смещение потребительских предпочтений в пользу электронного ритейла также способствуют переходу на цифровые формы оплаты, и создает благоприятную среду для компании Visa, у которой уже создана глобальная инфраструктура и имеется репутация надежного партнера среди банков, торговых точек и потребителей.
Johnson&Johnson за счет широкой диверсификации бизнеса в различных сегментах здравоохранения, относительно хорошо защищена от негативных циклов в экономике, поддерживая устойчивые и даже растущие дивидендные выплаты. Среди преимуществ компании: перспективный портфель разработок новых препаратов, по многим из которых ожидается высокая маржинальность и сниженные нормативные барьеры для вывода на рынок.
Акции Pfizer — крупнейшей в мире фармацевтической компании с выручкой более $50 млрд — привлекательны высокой дивидендной доходностью на фоне низких процентных ставок в мире. Компания также обладает обширным портфелем разработок новых лекарств, в частности, с большими перспективами в области сердечно-сосудистых и редких заболеваний.
Сетевая инфраструктура одного из крупнейших американских телекоммуникационных конгломератов Comcast имеет выгодные позиции при продвижении на рынке B2B услуг связи и играет решающую роль в развертывании технологии 5G.
Сильные оборонные бюджеты являются драйверами роста выручки оборонного подрядчика Lockheed Martin. У компании уникальное положение — они единственный поставщик Пентагона по многим критичным направлениям (например, истребители F35). Это создаёт условия для поддержки и расширения маржинальности бизнеса.
Увеличение числа возрастного населения в развитых странах способствует долгосрочному росту спроса на препараты для лечения сердечно-сосудистых и онкологических заболеваний. Здесь бенецифиаром тенденции, по мнению аналитиков «Открытие Брокер», является Amgen — одна из крупнейших биотехнологических корпораций в мире, специалист в разработке и производстве препаратов для борьбы с онкологическими заболеваниями, болезней почек, аутоиммунных заболеваний.
Демографический тренд является одним из основных макроэкономических драйверов для компаний в секторе здравоохранения, считают эксперты. Поколение беби-бумеров в США подходит к пенсионному возрасту, когда потребности в медицинских услугах естественным образом возрастают. Одна из ведущих в области медицинских технологий компания Stryker обладает необходимой продуктовой линейкой, чтобы отвечать растущим потребностям населения в медицине. Поэтому она тоже в списке привлекательных для инвестирования бумаг.
Аналитическое агентство IHS Markit, которое специализируется на сборе и анализе данных по широкому кругу индустрий, включая энергетику, транспорт, автомобилестроение и финансовый рынок, обладает среди прочих преимуществ высокой долей повторяющейся выручки в размере 85%. Это определяет высокую предсказуемость будущих денежных потоков.
Завершается список рейтинговым агентством Moody’s. Рынок кредитных рейтингов представляет собой олигополию с высоким барьером для входа. Это играет положительную роль для компании, отражаясь в растущих операционных результатах, и позволяет рассчитывать на стабильный и предсказуемый бизнес на долгосрочном горизонте, отмечают эксперты «Открытие Брокер».
По теме:
UBS: миллиардеры продают акции, купленные в кредит во время мартовского обвала рынка
