Евро может и не протестировать недельный минимум на уровне 1.2214, даже если президент ЕЦБ Марио Драги выразит свою обеспокоенность по поводу недавнего ускорения роста валюты. Риски по единой европейской валюте в среднесрочном периоде искажены вверх, даже при том, что рынок в преддверии встречи держит лонги по евро. Базовый сценарий рынка — Драги кивнет в сторону заседания Совета управляющих в марте, на котором будет изменен текст итогового заявления ЕЦБ. Недавняя прибыль евро вызвала обеспокоенность у политиков, и Драги, как ожидается, добавит к этим протестным голосам; однако ускорение роста единой валюты было постепенным, начиная с сентября, что оставляет меньше шанса на то, что президент ЕЦБ прямо заявит о недовольстве ростом курса; более того, последний шаг на север от 1.2300 имел больше общего с ослаблением доллара, и падение могло просто обеспечить лучший начальный уровень для инвесторов, которые имеют низкий вес в своем портфеле по единой валюте. Если устное вмешательство будет сильным или мы услышим «голубиный» тон, евро может оказаться под давлением. EUR/USD прибавляет 0.1% до 1.2421 по состоянию на 7:19 Лондона; на этой неделе он вырос на 1.6%, увеличив свое ралли в 2018 году до 3.5%.

По теме: На этой неделе Марио Драги приструнит евро - Sberbank CIB

По словам трех дилеров в Лондоне и Европе, игроки с реальными деньгами и крупные известные имена (Real-money и macro names) в последнее время увеличили долларовые шорты и хотят добавить больше на любом сигнал о том, что ЕЦБ не хочет расширять свою программу покупки активов. Краткосрочные счета — длинные по евро, в то время как межбанковские имена имеют лишь небольшие длинные позиции в евро, стараются реагировать на заголовки новостей; рынок остается коротким в целом на текущих уровнях. Отображение данных CFTC — заемные инвесторы (маржинальные, leveraged) держат лонги по евро, близкие 3.5-летнему максимуму, но все же далеко от максимума 2013 года; управляющие активами держат рекордное за все время число лонгов по единой валюте. Заявки на покупку расположены на 1.2370-80, 1.2325-30, 1.2270-90. Предложения на продажу стоят на: 1.2470-80, 1.2550. Стоп-лоссы выставлены ниже 1.2370 и 1.2300.

Однонедельный риск-разворот торгуются со значением 44 бп в пользу колов по евро, достигнув 14-месячного максимума 18 января на уровне 84 бп. Опционы показывают, что шансы на то, что курс EUR/USD опустится ниже 1.2200 к концу недели составляют всего 6%.

Истекающие опционы:

1.2300 (EU439 млн), 1.2400 (EU748 млн), 1.2500 (EU943 млн)

Поддержка:

1.2323, максимум 17 января

1.2165, минимум 18 января

1.2090, уровень разрыва в январе

Сопротивление:

1.2432, 200-месячная MA

1.2517, 38.2% Фибоначчи движения 2008-2017 гг.

1.2598, 61.8% Фибоначчи движения 2014-2017 гг.

1.2708, нисходящий тренд с 2008 года. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс