Доллар продолжает уверенно расти, евро все еще не может осмыслить произошедшее в Испании, где в Каталонии сегодня пройдет общая забастовка, австралийский доллар переживает из-за плохой макростатистики и ждет заседания РБА, а рубль еще не начал торги, но тоже уже дешевеет за компанию.

 

 

Азиатские рынки все еще массово закрыты, поэтому ликвидность на утренних торгах оставляет желать лучшего. Между тем японскому Topix это обстоятельство отнюдь не помешало вырасти на 0.5%, а гонконгскому Hang Seng - на 1.7%. S&P/ASX 200 в Австралии снизился на 0.4% на фон падения в сегменте энергетических компаний и неблагоприятной макростатистики. Укрепление доллара явно не по вкусу закредитованным азиатским компаниям, с высокой долговой нагрузкой в долларах. Кроме того, рост курса американской валюты в сочетании с повышением доходности по гос. облигациям, как правило, провоцирует отток капиталов с развивающихся рынков, что также может усиливать давление на региональные индексы. Однако пока в Азии все спокойно - инвесторам предстоит ощутить последствия после праздников на следующей неделе. 

 

 

Евро продолжает начатое в понедельник снижение. Сегодня на торгах в Азии пара евро/доллар подешевела еще на 0.3% и сейчас консолидируется в области ключевой поддержки 1.1700. Прорыв ниже выведет нас к августовскому минимуму на уровне 1.1662, который отделяет единую валюту от пропасти с дном в районе 1.14. Казалось, что после победы Эммануэля Макрона на президентских выборах во Франции в Европе все успокоилось. Но не тут-то было. Политические риски возвращаются: каталонцы уже объявили общую забастовку в знак протеста против действий испанских властей, препятствовавших проведению референдума, а рынки начинают закладывать в цену на европейские активы премию за риск. Если Мадриду все-таки удастся взять ситуацию под контроль, влияние каталонского кризиса на евро постепенно угаснет, поскольку всем хорошо известно, что хотеть независимости и реально получить ееэто две большие разницы. Кроме того, мысли о смене политического курса ЕЦБ сильно отвлекают инвесторов от событий в Барселоне, при этому публикуемая макростатистика подпитывает надежду на то, что регулятор начнет сворачивать стимулы уже очень скоро. Опубликованные вчера индексы деловой активности указывают на рост, а безработица стабильно держится на уровне 9.1% - хотелось бы поменьше, но для Еврозоны это и так блестящий результат - лучший с февраля 2009 года. Сегодня Еврозона публикует PPI, а завтра выйдет отчет по розничным продажам и очередная порция индексов PMI - на этот раз по сектору услуг. Позитивная статистика поможет единой валюте отодвинуться от опасных минимумов, при условии, конечно, что в Испании не начнется гражданская война.

 

 

По теме: Goldman Sachs рекомендует покупать доллар против евро

 

 

Доллар/иена закрепился в области выше 113.00, но до ключевой отметки 113.25 пока так и не дотянул. Сегодня с утра пара поднялась на 0.3% за счет роста доллара по всему спектру рынка. У иены появился еще один медвежий фактор помимо глобального роста доходности - это предстоящие досрочные выборы в октябре и связанная с ними политическая неопределенность. Абэ развязал рискованную игру, от которой будет зависеть не только его карьера, но и дальнейший курс Японии как в плане внешней политики, так и в плане экономики. Для инвесторов такие встряски - всегда стресс и повод держаться подальше от активов страны пока все не прояснится. В фундаментальном плане экономика Японии показывает неплохие результаты: ко вчерашнему индексу Танкан сегодня прибавился индикатор потребительского доверия, который не только показал рост относительно августовских значений, но и опередил ожидания. С технической точки зрения, быкам по доллар/иене по-прежнему нужно преодолеть 113.25 и закрепиться выше этой отметки по итогам дня, в противном случае пару ждет консолидация с тенденцией к понижению в область локальной поддержки 112.80 и далее к 112.40.

 

По теме: Nomura: что будет с S&P 500, долларом, иеной и евро в случае прохождения налоговой реформы в США?

 

 

Австралийский доллар сегодня в числе лидеров падения, уступая только своему новозеландскому собрату. Аусси/доллар с начала дня потерял 0.44% стоимости и в моменте тестировал минимум на уровне 0.7785. Неблагоприятная отчетность и осторожный настрой Резервного банка Австралии сделали свое дело. Регулятор привычно покритиковал рост национальной валюты, добавив поводы для распродажи. Однако эффект вербальных интервенций, как всегда, будет недолгим, и медведям придется искать дополнительные поводы, чтобы столкнуть валюту в новый диапазон. Ими могут стать укрепление доллара США по всему спектру рынка, а также снижение цен на сырьевые активы. Технически, уровень 0.7800 выполняет роль мощной поддержки и тот факт, что цены быстро вернулись к нему после первоначального падения, говорит о том, что уверенный прорыв потребует некоторых усилий. 

 

 

 

Рубль вчера продолжил корректироваться в парах с евро и долларом, оставаясь верным среднесрочному диапазону. Уровень поддержки 57.50 в паре доллар/рубль в очередной раз прошел проверку на прочность, обусловив техническую коррекцию, подкрепленную фундаментальными факторами. На стороне рублевых медведей сейчас цены на нефть, которые активно снижаются после безуспешной попытки пробить многомесячное сопротивление в области 58.50 (по сорту Brent), и укрепление доллара на международном рынке. На стороне быков: улучшение макроэкономических показателей по России и интерес к рублевым активам со стороны спекулятивных инвесторов. В этом плане стоит отметить, что агентство Fitch вчера повысило прогноз по ВВП России на 2017 год до 2.0%, присоединившись к МВФ, ОЭСР и Moody's, которые также подняли свои ожидания относительно динамики российской экономики (хоть и не до 2%). В краткосрочной перспективе динамику рубля будут определять медвежьи факторы, однако в среднесрочном периоде у российской валюты сохраняются неплохие перспективы роста - особенно по завершении нисходящей коррекции на рынке нефти. Сегодня на премаркете ММВБ доллар/рубль отчаянно пытается вернуться в область выше 58.00, а евро/рубль консолидируется под отметкой 68.00.