Новая торговая неделя началась спокойной консолидацией доллара с едва заметной тенденцией к понижению. Несмотря на некоторое замешательство в основных валютных парах, индекс доллара закончил минувшую неделю вблизи 14-летних максимумов, которые он обновил в четверг, достигнув отметки 103.56. Катализатором для роста стало решение Федерального комитета по открытым рынкам о повышении ставки в сочетании с более агрессивным настроем и оптимистичными прогнозами по экономике. Совершенно очевидно, что эта тема еще долго будет актуальной на рынке, однако близятся рождественские каникулы и вообще конец года, а это значит, что в ближайшее время динамика рынка может быть плохо предсказуемой и неадекватно гипертрофированной за счет низкой ликвидности. Несмотря на то что на неделе между католическим Рождеством и Новым годом еще достаточно рабочих дней, многие трейдеры оставят свои рабочие места в пятницу на этой неделе, а вернутся только второго января. Низкая ликвидность часто навевает тоску своими застойными узкими диапазонами, но это спокойствие может оборваться в один миг, потому что когда трейдеры спят, их торговые роботы продолжают работать. 

По теме: Доллар ликует в предвкушении «трампфляции». Что дальше?

Евро/доллару нужно набраться сил перед движением к паритету

На среднесрочных горизонтах евро/доллара сгущаются тучи. Прорыв уровня 1.0462 (минимум марта 2015 года), отбросил нас в далекий 2003 год и резко повысил шансы единой валюты на скорую встречу с паритетом. На самом деле, скептиков, не верующих в то, что это случится, с каждым днем становится все меньше. Теперь вопрос в том, когда ожидать этого события. Ответ на него будет зависеть в первую очередь от соотношения кредитно-денежной политики в США и Еврозоне, то есть от того, насколько быстро Федрезерв будет поднимать ставку, а также от общей политической обстановки в Европе, которая готовится к важным выборам в следующем году. Однако же до этого еще дожить надо, а пока евро/доллар пытается развить восходящую коррекцию. Сегодня с утра паре удалось подняться на 0.1% относительно уровней закрытия в пятницу до 1.0459. Ближайшее локальное сопротивление - это тот самый минимум 2015 года 1.046, за ним - 1.0500. Если евро сумеет его преодолеть, фиксация прибыли по длинным позициям в долларе может ускориться, что выведет пару к следующему сопротивлению в области 1.0540-1.06.

По теме: TD Securities: евро расчистил себе путь к паритету

Иена взяла паузу… надолго ли?

Недельный график по доллар/иене продолжает поражать воображение: шесть недель непрерывного роста и более пятнадцати фигур. Такое встречается нечасто, и долго продолжаться не может. На прошлой неделе в четверг пара тестировала максимумы в области 118.66, однако сейчас спустилась к уровню поддержки 118.00. С утра на азиатской сессии пара продолжила дрейфовать вниз и, потеряв 0.4%, обосновалась в середине диапазона 117.00-118.00. Напомним, что завтра состоится заседание Банка Японии по кредитно-денежной политике, на котором регулятор, скорее всего, подтвердит свою готовность контролировать кривую доходности, поддерживая ставки по 10-летним облигациям на нулевом уровне. Это может на некоторое время усилить медвежье давление на иену, однако в целом пара будет также подвержена коррекции в рамках фиксации прибыли, как и остальные долларовые пары. На самом деле, японские экспортеры безумно счастливы, чего не скажешь о японских потребителях, для которых жизнь резко стала намного дороже (одни только цены на энергоносители чего стоят). Это значит, что если темпы роста заработных плат будут отставать от инфляции импортных цен, то соотношение риска и прибыли, связанное с девальвацией иены может качнуться в другую сторону.

Австралийский доллар играет роль мальчика для битья

Австралийский доллар один из немногих так и не сумел стабилизироваться в пятницу и, более того, продолжил снижаться даже на спокойных торгах в Азии. Аусси/доллар закончил пятницу под отметкой 0.7300, потеряв за неделю без малого 150 пунктов.  На этой неделе Австралия не публикует почти никакой статистики. Выйдет протокол заседания РБА от 6 декабря, однако вряд ли он будет кому-то интересен, учитывая то, что Центробанк принимал свое решение еще до того, как стало известно о повышении ставки ФРС. В целом у австралийской валюты нет поводов для роста: экономика слаба, потребители пессимистичны и не настроены тратить деньги и даже уголь дешевеет после масштабного ралли в этом году. И все же на этой неделе инвесторы будут сфокусированы в большей степени на долларе США, и если трейдеры решат, что самое время зафиксировать прибыль, аусси может отыграть часть потерь перед Рождеством. 

Шпионская история может не понравиться рисковым активам

Также не пропустите продолжение истории с американским дроном, захваченным китайцами в Южно-Китайском море. Политические страсти перед Новым годом накаляются, что может спровоцировать бегство от риска и уход в безопасные активы. Первые признаки этой динамики появились уже в пятницу: спрос на гос. облигации США вырос, а доходность по 10-летним бумагам, соответственно, упала на пять пунктов. Фьючерсы на золото также подорожали на 0.6% до 1134 долларов за унцию. Если на этой неделе геополитическая обстановка не нормализуется, давление на доходность по облигациям и, соответственно, на доллар может усилиться. 

Рынки нефти пережили неспокойную неделю. Цены на сорт Brent в понедельник сходил к максимумам в области 57.89, а в четверг спустились с небес на землю к 53.15 из-за «неожиданно» возникших сомнений в том, что страны-производители выполнят обещания и сократят добычу в соответствии с договоренностями. Однако в пятницу настроения снова улучшились,что позволило нефти по итогам недели закрепиться выше отметки 55 долларов за баррель. Слухи и домыслы относительно истинных намерений ОПЕК+ будут будоражить воображение инвесторов еще некоторое время, что может вылиться в излишне волатильную ценовую динамику.

По теме: Почему Штаты наращивают буровую активность, а нефть все равно дорожает?

Татьяна Чепкова Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс