Группа аналитиков Goldman Sachs под управлением Джона Маршала, занимающего пост управляющего директора, обращает внимание, что традиционная взаимосвязь цен на нефть и курса доллара в настоящий момент сломана. Индекс доллара и цены на нефть WTI в течение последнего месяца продемонстрировали значительный рост. В свете укрепления американской валюты динамика цен на нефть выглядит особенно необычно. При этом премии опционов и акции энергетических компаний подешевели в прошлом месяце, что снижает стоимость хеджирования. Эксперты Goldman Sachs в свете текущей необычной нестандартной ситуации рекомендуют внимательно следить за объемами и стоимостью ближайших опционных контрактов, чтобы получить сигнал, когда быки начнут сокращать ставки на рост, либо же медведи начнут капитулировать.

Ниже представлена текущая ситуация в ценах на опционы Call и Put для декабрьского фьючерса на нефть марки WTI. Если обратить внимание на страйк 50.00 долларов за баррель, то отчетливо видно, что, как в Коллах, так и в Путах он выделяется по объему открытого интереса. Премии опционов Call приблизительно на 55 центов превышают стоимость Put. Risk Reversal остается бычьим. Оперативно отслеживая изменения в ближайшем страйке, согласно совету Goldman, можно наиболее быстро получить сигнал победы быков над медведями или же наоборот, что позволит спрогнозировать прорыв установленного диапазона в ценах на нефть вверх или вниз.