Вчерашние данные Минэнерго США привели к дальнейшему росту цен на нефть, который продолжился сегодня утром. Данные подтвердили наши ожидания: в течение сессии котировки Brent достигали $53.06/барр. Неделей ранее EIA отчиталось о росте запасов нефти на 4.65 млн. барр., и рынок ждал дальнейшего роста в октябре по причине сезонной профилактики НПЗ. Однако запасы неожиданно упали на 5.25 млн. барр., то есть еще больше, чем 3.8 млн. барр., о которых днем ранее сообщал Американский институт нефти. Котировки Brent продолжают консолидироваться возле 10-дневного скользящего среднего значения, протестировав максимум года $53.73. Важный уровень сопротивления расположен на $53/барр. Пока нефть выглядит перекупленной, поэтому мы думаем, что она не покинет узкий рейндж $51-52/барр. Ценовые осцилляторы, в частности 14-дневный %R Вильямса, указывают на небольшую фиксацию прибыли в районе уровня $52/барр, поэтому, чем дольше нефть стоит у этой отметки, тем выше вероятность активизации бурения новых скважин, в результате чего давление на рынок усилится. Сегодня, как мы ждем, нефть будет тестировать на прочность поддержку $51.50/барр.

В свете возможной ребалансировки нефтяного рынка необходимо продолжать отслеживать динамику фундаментальных показателей. На минувшей неделе импорт нефти в США упал на 912 тыс. барр./сут до 6.47 млн. барр./сут, что стало минимумом с ноября 2015 года. Это приводит к выводу о том, что США более не являются гарантированным рынком сбыта. Поставки нефти в Китай в сентябре, наоборот, взлетели до рекордного максимума в 8.08 млн. барр./сут. На фоне возросшего импорта стратегические запасы нефти в этой стране заметно выросли - до 125 млн. барр. Китай хочет довести их до уровня, эквивалентного импорту за 100 дней, однако для этого нужны время и новые мощности для хранения. С вводом в эксплуатацию новых хранилищ можно рассчитывать на то, что объем запасов будет доведен до150 млн барр. По нашим оценкам, риск здесь состоит в том, что ведущие нефтедобывающие страны не знают точно, сколько именно нефти Китай может потребить. Это вызывает рост конкуренции и дальнейшее сползание цен. Так, Саудовская Аравия снизила цену сорта Arab Light (с поставкой в сентябре) до восьмимесячного минимума, тогда как сорт Arab Medium продавался по минимальной за последние четыре месяца цене. Это помогло привлечь китайских покупателей. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс