Валютные стратеги BBH провели исследование корреляции валют развивающихся стран (EM) с различными сырьевыми активами и вот, что выяснили:

- в энергетическом комплексе валюты EM сильнее всего коррелируют с Brent, затем с WTI и природным газом. Наибольшая корреляция отмечена у рубля (RUB, 64%), колумбийского песо (COP, 56%), мексиканского песо (MXN, 42%), чилийского песо (CLP, 38%), южноафриканского рэнда (ZAR 37%), бразильского реала (BRL 28%) и малазийского ринггита (21%). Интересно, что, хотя, CLP и ZAR не имеют непосредственного отношения к нефти, их корреляция с ней все же довольно высока, видимо, потому что весь сырьевой комплекс довольно сильно скоррелирован;

- среди металлов наивысшая корреляция валют EM наблюдается с платиной: ZAR (38%), CLP (38%), COP (30%), MXN (0.29), BRL (28%), RUB (23%), перуанский соль (21%);

- Медь также имеет высокую корреляцию с валютами EM, однако их список выглядит по-другому: CLP (55%), COP (40%), PEN (36%), RUB (28%), MXN (23%), ZAR (21%) и BRL (15%);

- среди металлов наименьшая корреляция у валют EM наблюдается с золотом: CLP (25%), ZAR (23%), BRL (15%), COP (12%), PEN (11%), MXN (10%) и RUB (0.1%). Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex