В соответствии с данными Комиссии по срочной биржевой торговле США (CFTC - Commodity Futures Trading Commission), трейдеры рынка опционов сократили сальдированную длинную позицию в рублях за неделю, завершившуюся 7 июля, приблизительно на 50% до 999 фьючерсов. Внешняя фундаментальная картина для российской валюты остается сугубо отрицательной и выглядит более негативно по сравнению с внутренними факторами. Речь идет о существенном снижении цен на нефть, масштабы которого кратно превышают ослабление рубля. В июле нефть подешевела приблизительно на 10% в то время как рубль ослаб примерно на 3%.

ФРС США подготавливает почву для старта цикла ужесточения монетарной политики, что оказывает давление на валюты всех развивающихся экономик. И рубль здесь также не исключение. Недавнее громкое падение китайского фондового рынка также является минорным драйвером с позиции интереса инвесторов к рисковым активам. Если учесть, что Банк России все это время ежедневно покупает по 200 млн. иностранной валюты в рамках пополнения международных резервов, следует удивляться не ослаблению рубля, а тому, почему это ослабление не столь существенно, как могло бы быть.

Если сравнивать июльское ослабление рубля к доллару с динамикой других валют развивающихся стран, то здесь, конечно рубль в аутсайдерах: бразильский реал подешевел за этот период к доллару на 1.7%, мексиканское песо на 0.6%, южноафриканский рэнд на 1.8%, а турецкая лира умудрилась прибавить в цене 0.95%. Однако если сравнить рубль и валют стран, зависящих от экспорта нефти, то все не так уж и плохо: норвежская крона потеряла в стоимости к доллару чуть менее 4%, канадский доллар подешевел на 3.83%. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex