Движения на этой неделе в различных классах активов дали некоторое представление о краткосрочном направлении, но оставили игроков рынка в неуверенности относительно того, как действовать дальше. Десятилетние американские правительственные облигации, закрывшиеся около 2,63% в пятницу, по-прежнему держатся в пределах диапазона от 2,60 % до 2,80 %, преобладающего с начала года, но остаются в пределах досягаемости ключевой поддержки на уровне 2,575 %, который был несколько раз протестирован в последних сессиях. Доллар закрылся на лучших уровнях недели, по разным причинам, что в свою очередь привело к небольшому снижению цен на сырье. Текущее мышление рынка заключается в том, что если предстоящие данные не вызовут удивления, так или иначе, Европейский центральный банк может быть первым из центральных банков G- 3, кто примет меры, то есть ослабит политику, возможно, уже в июне. Рыночные ожидания нового раунда ослабления политики Банком Японии, напротив, ослабли. Это произошло после того, как руководство японского регулятора четко дало понять, что они хотят посмотреть на экономические данные в июле-сентябре, чтобы идентифицировать признаки возможного длительного негативного воздействия увеличения налога на потребление 1 апреля, прежде чем приступать к новым этапам стимулирования. Ожидания в отношении политики Федеральной резервной системы остаются прежними. ФРС, скорее всего, сохранит темп сокращения стимулирования до конца этого года, а, судя по высказываниям различных представителей ФРС, ставка, скорее всего, начнет повышаться где-то с конца2015 г. или около того. Воодушевленные устойчивым потоком позитивных данных по Великобритании, участники рынка прогнозируют, что Банк Англии начнет ужесточение где-то в первой половине 2015 года. Публикуемый на следующей неделе ежеквартальный доклад по инфляции Банка Англии может серьезно повлиять на рыночные ожидания.

Десятилетние американские правительственные облигации торговались около 2,6275 % в пятницу, немного ниже пика 2,632 %. На этой неделе доходность 10-летних бумаг несколько раз безуспешно пыталась решительно пробить минимум 3 февраля 2,575 %, который является самой низкой доходностью с 31 октября. Устойчивый прорыв ниже февральских минимумов укажет на возможности падения к 2,50% или ниже. Доходность десятилетних облигаций достигала минимума в 2,473 % 31 октября, который был самым низким уровнем, наблюдавшимся с июля 2013 года. Эта зона 2,47 % -2,50 % рассматривается как сильная область поддержки. Текущие доходности находятся на далеком расстоянии от 3,03%, что мы видели 31 декабря, и уровней 3,0% с лишним, что мы видели в начале января. На FX-фронте, евро торговался на уровне $1.3757 в преддверии выходных, у нижней границы диапазона этой недели от $1.3753 до $1.3993. Падение в пятницу стало дальнейшим выходом из спекулятивных позиций на покупку евро (длинных позиций, лонгов) вслед за грубым нажимом сверху в виде комментариев президента Европейского центрального банка Марио Драги в четверг.  Пик евро на этой неделе стал его 30 - месячным максимумом; был достигнут в четверг в первые минуты пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги, пока он не начал настоятельно пропагандировать нетрадиционные меры в монетарной политике, которые могут быть введены в июне, а также пока не выразил обеспокоенность высоким уровнем евро. Трейдеры были расстроены торговлей евро в этом году. Они были евро-медведями в начале 2014 года, и были сурово наказаны, когда пара выросла. В последнее время  они стали оптимистами в отношении евро, заглядывая в разговорах за пределы $1.4000, но в итоге были снова разочарованы. Евро пробил вниз свое 55 -дневное скользящее среднее значение в пятницу на уровне $1.3817, и все внимание теперь направлено на тестирование  100 -дневного скользящего среднего значения, которое в настоящее время проходит на уровне $1.3740. Евро торговался выше этих обоих скользящих средних большую часть времени, начиная с середины февраль. Сдвиг ожиданий в отношении политики Банка Японии, а также снижение доходности американских облигаций привели к падению доллар/иены на этой неделе. Доллар/иена торговался на Y101.80 в пятницу, в середине диапазона недели от Y101.43 до Y102.26. Пара нашла прочную поддержку в диапазоне Y101.20 – 40 с начала февраля, так что, как ожидается, эта область выдержит на начальном этапе.

На сырьевом фронте, спот-золото торговалось около $1,288.00 / унция перед выходными днями, в середине диапазона недели от $1,285.22 до $1,299.65. В течение последних двух торговых сессий драгоценный металл изо всех сил пытался подняться выше 200-дневного скользящего среднего значения, которое в настоящее время проходит на уровне $1,299, и психологического рубежа $1,300. Ранее на этой неделе золото безуспешно три раза пыталось пробиться выше своего 55 -дневного скользящего среднего значения, которое в настоящее время проходит около $1,315.30, в результате чего некоторые игроки начали фиксировать прибыль. Рынок склоняется к повторному тестированию минимума 2 мая (отчет по занятости в США) вблизи $1,276.19. Июньские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX упали на $0.03 до $100.23 за баррель в пятницу вечером. До сих пор в этом месяце ближайший контракт торгуется от $98.78 (1 мая) до $101.18 (9 мая). Нефть West Texas Intermediate, как правило, ограничена 55-дневным скользящим средним значением и поддерживающим ее 100-дневным скользящим средним значением, в настоящее время - на $101.22 и $99.44 соответственно.

Фондовые индексы США показали скалистый пейзаж на этой неделе, но все же им удалось оправиться. Один аналитик отметил, что в последнее время наблюдается "Повесть о двух фондовых рынках": инвесторы перемещается из Nasdaq в голубые фишки. Индекс Dow Jones Industrial Average торговался на 16574, композитный Nasdaq - на 4059, а S&P 500 – на 1877 в пятницу.  В четверг DJIA недолго торговался выше пика прошлой пятницы, который наблюдался вслед за данными по занятости, на 16,620.06, достигнув максимума 16,622.95, а S&P 500 не смог вернуться выше своего пика пост-NFP на 1,891.33. Это были самые высокие уровни с 4 апреля, когда DJIA и S&P 500 достигли новых рекордных максимумов 16,631.63 и 1,897.28 соответственно. На следующей неделе, рынок будет ждать ежеквартальный отчет по инфляции Банка Англии,  предварительный ВВП в 1 квартале и окончательный HICP в апреле по Германии и еврозоне, майские данные немецкого института ZEW, а также ВВП в 1 квартале и индекс потребительского доверия в Японии. В США выйдут розничные продажи в апреле, ИПЦ , использование производственных мощностей и промышленное производство, а также предварительный индекс потребительских настроений в мае от Мичиганского университета. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex