Валюты Турции, Бразилии, Южной Африки, Индии и России - все упали в пятницу, ощутив ударную волну от обвала аргентинского песо, что подчеркивает проблемы, с которыми развивающиеся рынки сталкиваются в мире, взволнованном переменами в кредитно-денежной политике США и ослаблением китайского роста. Потрясения на развивающихся рынках вызвали глобальную распродажу всех видов рискованных активов и переток капитала на более безопасные рынки облигаций. В Нью-Йорке S&P 500 упал на 2,1 %, что стало самым большим падением за день с июня. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 5 базисных пунктов до 2,73 %, самого низкого уровня с ноября, а индекс CBOE Vix, который измеряет волатильность, взлетел на 31 %.  Европейские рынки акций, отражающие более высокую премию за риск, чем облигации, также пострадали; индекс FTSE Eurofirst 300 упал на 2,4 %, что стало самым значительным дневным падением за последние семь месяцев.

Аргентина попыталась в пятницу укрепить доверие. Хорхе Капитанич, глава кабинета министров, объявил о незначительных послаблениях в контроле за движением капитала, которые начиная со следующей недели позволят аргентинцам покупать доллары США с экономией за сет снижения ставки налога на такие покупки. Но на улицы Буэнос-Айреса выплеснулся гнев по поводу проводимой экономической политики. "Это все импровизация. Они не знают, что делают. Инфляция будет расти. Я хотел бы купить доллары, но нет возможности", -  сказал Антонио Лопес, которому 63 года, когда он покупал газету. Трейдеры были также невпечатлены и продавали падающую валюту. Песо упал на 1,73 % до 8,02 к доллару США к 5 вечера в Лондоне, после обвала на 10 % в четверг. Турецкая лира, русский рубль, и индийская рупия - все закончили день падением, в то время как южно-африканский рэнд достиг пятилетнего минимума в ходе торгов в пятницу. За неделю песо упал на 15.06 %. Экономисты воздерживаются от определения колебаний рынка как "финансовая инфекция", фразы, напоминающей азиатский кризис 1997 года. Хотя беды Аргентины стали катализатором, причины рыночной встряски  были специфичны для каждой страны с развивающейся экономикой. "Вчерашняя распродажа привлекла всеобщее внимание. На самом деле она просто подчеркнула, что происходило весь месяц", - сказал Патрик Чованек, управляющий директор Silvercrest Asset Management в Нью-Йорке. "Мы видим постепенное и кумулятивное осознание того, что перспективы роста во многих развивающихся экономиках, давно воспринимаемые как данность, на самом деле проблематичны в лучшем случае", - добавил он. Основной источник проблем Аргентины состоит в том, что Буэнос-Айрес страдает от большого дефицита текущего счета и скудных валютных резервов, что позволило внутренней инфляция, которая достигнет около 25 %, подтолкнуть граждан, ищущших способы сохранения своих сберешений, к продаже песо за доллар США.

Ключевой для Бразилии и Южной Африки, напротив, стала проблема возможного замедления китайской экономики на фоне финансовых проблем с теневым финансовым сектором. Китай импортирует большое количество сырья из Бразилии и Южной Африке. Экономика России также тесно привязана к цене сырьевых товаров, которые попали под влияние ослабления инвестиционного спроса в Китае, сказали экономисты. "Катализатором является не Аргентина и даже не ожидание сокращение количественного смягчения в США;  это - плохие данные из Китая", - сказала Дина Ахмад, стратег BNP Paribas в Лондоне. Для Турции и Индии ключевая проблема, однако,  заключается в том, что сокращение монетарного стимулирования в США, может привести к истощению потока ликвидности, необходимого для финансирования дефицита счета текущих операций и краткосрочной задолженности в этих странах.

Джеймс Кинг, Джонатан Уитли, Ральф Аткинс и Джонатан Гилберт

По материалам Financial Times Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex