Никто не ждал испанскую инквизицию! Предполагалось, что четверг станет рядовым торговм днем в диапазонах, но не тут-то было. Евро решил всех удивить, совершив скачок более чем на сто пунктов. На чем движение? Вопрос риторический. Хотелось бы сказать, что на предварительных индексах PMI, которые вышли лучше прогнозов, однако, это не совсем так. Во-первых движение началось чуть раньше, чем вышли данные, и потом лишь наращивало обороты. Кроме того, PMI, даже лучше ожиданий, вряд ли можно считать достаточным фундаментальным основанием для столь стремительного роста. (Для справки: PMI в секторе обрабатывающей промышленности Германии вышел на уровне 56.3 против 54.3 в декабре, показатель по сектору услуг вырос с 53.5 до 53.6; композитный PMI по Еврозоне поднялся с 52.1 до 53.2 - это самое высокое значение с июня 2011 года; во Франции индекс также вышел лучше прогнозов и предыдущих значений, но не смог преодолеть пограничную отметку 50). Скорее всего, мы имеем дело со спекулятивной динамикой, усиленной позитивными новостями. В этом случае, евро, скорее всего, не сможет преодолеть верхнюю границу среднесрочного диапазона, которая сейчас проходит в области максимумов прошлой недели 1.3698-1.3700, и скорректируется к поддержке в зоне 1.3600. Если же бычья динамика окажется достаточно сильной для прорыва обозначенного сопротивления, в поле зрения появится область 1.3776 и возобновление долгосрочного восходящего тренда. В пятницу календарь по Европе девственно чист, поэтому ждите исключительно технической торговли и помните, что валютный мир слухами полнится, а слухи бывают хорошими катализаторами движений. 

Нью-Йоркская торговая сессия не принесла доллару облегчения. Неоднозначные данные по заявкам на пособия по безработице показали незначительный рост числа первичных безработных на отчетной неделе с 325 тыс. до 326 тыс. против ожидаемого роста до 330 тыс. Но повторные заявки при этом выросли до 3056 тыс. против 3022 за пред. период и прогноза 2925 тыс. Затем вышел предварительный PMI за январь. В отличие от Европы, Штаты не оправдали ожиданий (средний прогноз 55.0), продемонстрировав снижение индекса деловой активности с 54.4 в декабре до 53.7 в январе. Одновременно с индексом PMI вышел отчет по ценам на жилье. В ноябре американские дома подорожали на 0.1% против среднего прогноза 0.4%. Это самый низкий прирост за послдений год. И, наконец, опережающие индикаторы тоже разочаровали, показав значение 0.1% в декабре и не дотянув до прогнозных 0.2%. Не думаем, что эта статистика сильно портит общий макроэкономический фон в США и тем более не уверены в ее способности радикально повлиять на решение ФРС о дальнейшем сокращении стимулов. Заседание FOMC состоится на следующей неделе, и, учитывая полупустой пятничный календарь, не исключено, что рынки начнут морально настраиваться на него, обсуждая разные сценарии, уже завтра. 

Иена сегодня также проявила незаурядную активность, укрепившись против доллара на 100 пунктов. Доллар/иена начал торги в области 104.40 и даже предпринял попытки роста к верхней границе внутридневного диапазона в области 104.65/70 на фоне позитивного начала торгов на японском фондовом рынке и усиления антирисковых настроений после выхода предварительного PMI в Китае, который оказался хуже прогнозов, опустившись ниже пограничной отметки 50  до 49.6.  Отметим, что это неофициальный показатель, рассчитываемый банком HSBC. Официальный PMI выйдет 1 февраля. Однако к концу торговой сессии настроения переменились. Иена начала расти на комментариях заместителя исполнительного директора МВФ Синохара заявил о том, что Японии уже пора продумывать свои стратегии отказа от политики стимулирования, поскольку инфляция уже начала набирать обороты и, неровен час, выйдет из-под контроля. Слабо верится, что нечто подобное произойдет в обозримом будущем, однако, рынки воспользовались этими комментариями, как поводом для покупки иены. Падение доллара по всему спектру рынка усилило негативную динамику американской валюты в паре с иеной. В конечном счете, доллар/иена пробил поддержку 104.00 и и протестировала зону 103.15-20. Евро/иена в середине дня подобрался к области 142.40, но не смог развить восходящий импульс и закончил день в минусе, приблизившись к важной поддержке 141.00.  Премьер министр Японии Синзо Абэ, выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе, подчеркнул, что его страна наконец-то выбирается из липкого болота дефляции. Эпоха падающих цен осталась в прошлом. «В Японии еще сумерки, но на горизонте уже забрезжил рассвет» - вот в таком поэтичном ключе Абэ выразил свое отношение к происходящему в экономике. При этом он подчергнул готовность продолжать структурные реформы, в том числе и связанные с фискальной консолидацией.   

Фунт/доллар также сегодня порадовал быков прорывом уровня сопротивления 1.6600. пара открылась на уровне 1.6578 и закончила день в области 1.6630. Фунт/доллар на этой неделе явный фаворит. За четыре торговых дня валютная пара набрала 200 пунктов, однако сегодняшним прорывом она обязана в первую очередь динамикой доллара против евро. Сама Великобритания сегодня опубликовала лишь отчет по продажам Британской конфедерации производителей, однако, этот показатель снизился в отчетом периоде до 14 с 34 в декабре. Он вряд ли смог бы вдохновить трейдеров на подвиги. В свою очередь, евро/фунт сумел отыграть все вчерашние потери, понесенные на данных по рынку труда в Великобритании и вернуться в диапазон выше 0.8200. Установив внутридневной максимум на отметке 0.8236, к концу торгового дня кросс обосновался вблизи поддержки 0.8230. Между тем, глава Банка Англии Марк Карни в интервью ВВС сегодня заявил о том, что решение о снижении порогового значения безработицы, определяющего возможность повышения учетной ставки, не зависит от него лично. Оно принимается сообща, всеми членами Комитета по монетарной политике. Кроме того, он в очередной раз подчекрнул, что монетарная политика формируется под влиянием целого ряда индикаторов, а ставка б/р лишь один из них. По словам Карни, чтобы оценить истинное положение дел на рынке труда, нельзя рассматиривать исключительно ставку б/р, вне контекста, который, к сожалению, пока не внушает оптимизма. В частности, глава Банка отметил вялую динамику роста заработных плат и продолжительности рабочей недели.  Министра финансов Великобритании Джорджа Осборна порадовали данные по рынку труда и государственным заимствованиям, поскольку, с его точки зрения,  это доказывает успешность правительства по оздоровлению британской экономики работает. В общем, политики в восторге, но боятся спугнуть удачу. На завтра запланировано очередное выступление Марка Карни. Возможно, мы получим новые намеки на то, как Центробанк расценивает влияние своей монетарной политики на Британскую экономику. Но ждать фейерверков все же не стоит. Готовьтесь к тому, что он повторит то, что мы и так уже слышали. Фунт/доллар может скорректироваться в рамках фиксации прибыли, однако, пока пара держится выше 1.6600, восходящая динамика остается доминирующей. Закрытие недели выше этой отметки будет свидетельствовать о возобновлении долгосрочного бычьего тренда. В свою очередь, падение ниже продлит консолидацию, наглядно доказав, что быки по фунту пока не готовы к новым свершениям. Татьяна Чепкова Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex