Вкратце о динамике рынка на европейской торговой сессии, которая, к слову сказать, сегодня почти никак не связана с событиями макроэкономического плана. И не удивительно: второстепенные по значимости отчеты редко провоцируют движения на рынке. ОЭСР сегодня опубликовала свои прогнозы по мировой экономике, особо отметив оздоровление Европы и его позитивное влияние на темпы мирового роста. Индикатор ОЭСР по Еврозоне вырос со 100.8 до 101.00. Между тем, сам валютный союз пока не радует нас однозначно положительной макростатистикой. В Германии сегодня вышли данные по заказам на промышленное оборудование за ноябрь. Показатель вырос на 7.0% после падения на 10.0% в октябре. Промышленное производство Италии упало в ноябре до 0.3% в месячном исчислении после роста на 0.7% в предыдущем периоде, зато годовой показатель достиг максимума за последние два года на уровне 1.4%. Италия - третья по величине экономика Еврозоны,  над которой также уже давно висит дамоклов меч долгового кризиса. Дефляция в Греции снизилась с -2.5% до -1.8% - вряд ли это большой повод для радости, но все же какое-никакое улучшение. 

Еще один достойный внимания факт, который, правда, пока остается незамеченным. Теперь интересы немцев в ЕЦБ будет представлять фрау с красивым именем - Сабин Лаутеншлегер. Она заменит Йорга Асмуссена, который поикинул ряды Европейского центрального банка ради работы в немецком правительстве. Это назначение весьма примечательно, и не только как веяние времени и очередное достижение в нелегкой борьбе за права женщин на политическую карьеру. Г-жа Лаутеншлегер - опытный ревизор банковских балансов. Возможно, она не так сильна в макроэкономике, а в вопросах монетарной политики и вовсе наивна, зато она отличный специалист по надзору за банковской деятельностью и юрист с большим стажем и глубокой убежденностью в том, что каждая страна должна сама решать свои проблемы, и обращаться за помощью к своим европейским соседям лишь в самой безвыходной ситуации. А это в полной мере согласуется с позицией Германии по этому вопросу.  Вероятно, г-ну Драги пора забыть о своих обещаниях, сделать ВСЕ возможное и даже больше, для спасения Еврозоны, в случае необходимости? Как бы там ни было, будем надеяться, что спасать никого не потребуется. 

А еще сегодня первый день после публикации отчета по рынку труда в США. Он особенный, со своими устоявшимися традициями, обычаями и приметами, также как и день самого отчета. Этот понедельник, как правило, не богат на события, поэтому у инвесторов есть время все обдумать и взвесить как следует. Что стоит за полученными цифрами? И стоит ли за ними что-то вообще? Стоит ли паниковать, или не так страшен черт, как его малюют в Министерстве труда США? Судя по всему, европейские инвесторы крепко задумались об этом, поскольку валюты почти не скорректировались от уровней закрытия в пятницу и консолидировались в ограниченных диапазонах вплоть до начала торгов в Нью-Йорке. Иена, а также валюты-антиподы сумели развить восходящую динамику против доллара на азиатских торгах, пользуясь тем, что токийский рынок сегодня закрыт в связи с праздником в Японии. 

Евро/доллар по состоянию на текущий момент пребывает в минусе. Открывшись на уровне 1.3679, он опустился к внутридневным минимумам в области 1.3636, при этом основная часть нисходящей динамики пришлась на начало торгов в США. Евро не скорректировал свой стремительный рост в пятницу, то есть, быки не намерены так просто отступать. С технической точки зрения, евро/доллар приближается к верхней границе вил Эндрюса, которые охватывают нисходящее движение от максимумов конца октября до ноябрьских минимумов и новую фазу роста до декабрьской вершины. В краткосрочной перспективе у быков еще есть место для маневра до области 1.3700-10. Дальше - сложнее. Понадобятся весомые катализаторы - будь то фундаментальные или технические. Сегодня таковых не предвидится, поскольку американская сессия также скудна на события, как и европейская. Только выступление Локхарта, президента ФРБ Атланты, может всколыхнуть рынки. 

Доллар/иена сегодня в числе лидеров движения. Пробив уровень 104.00 на азиатской сессии, он собрал все стопы по дороге вниз, и даже пощупал область ниже 103.00 (текущий внутридневной минимуму - 102.97). Закрыться ниже ему пока не удалось. Медведям нужно перевести дух. Да и страшновато перед предстоящей публикацией отчета по торговому и платежному балансу, который может охладить их пыл, по крайней мере, на время. В целом, прорыв уровня 104.00 говорит о том, что краткосрочная коррекция плавно перерастает в более глубокую, среднесрочную. 

Евро/иена наконец-то покинул темницу узкого диапазона и рванул вниз что есть силы. Как правило, долгая консолидация заканчивается прорывом и масштабным движением. Так вышло и на этот раз. С утра кросс потерял уже более 100 пунктов. Текущий курс 140.92, но в течение дня он опускался к области поддержки 140.50. Медвежья динамика выглядит весьма убедительно. Скорее всего, в ближайшие дни нас ждут новые минимумы в этой паре. 

Фунт/доллар, в целом, повторял судьбу евро/доллара. Лишь при открытии торгов в Европе ему не повезло: на рынке объявились крупные инстутиуциональные продавцы, которые столкнули его к области 1.6430 (против уровня открытия торгов в понедельник 1.6485). Американские инвесторы усилили давление на британскую валюту, которая упала ниже поддержки на 1.6400 и сейчас торгуется вблизи 1.6480. Евро/фунт вырос на фоне продаж британской валюты против доллара (текущий максимум 0.8346 против уровня открытия 0.8295). В общем-то аналогичную динамику демонстрировали все кроссы с фунтом, кроме фунт/иены, который безудержно падал весь день, срывая одну поддержку за другой. На текущий момент потери кросса превышают впечатляющие 200 пунктов, а размах внутридневного коридора - 300 пунктов. Фунт/иена вплотную подошел к 50-дневной скользящей средней на дневном интервале в области 168.50, но скорректировался выше к текущему уровню 168.88. В кроссе давно назрела коррекция после роста от минимумов конца октября. И вот теперь она реализовалась, спровоцированная укреплением иены после выхода данных по NFP и серией технических факторов. 

Краткий фундаментальный обзор на завтра, 14 января

Завтрашний день обещает быть гораздо более насыщенным и интересным в фундаментальном плане. О торговом балансе в Японии мы уже упоминали. Согласно прогнозам, дефицит в Японии продолжил расти. Аналитики ждут показателя на уровне -1236.4 млрд. иен в против предыдущего занчения -1091.9 млрд. иен в октябре. Японские экспортеры явно не в лучшей форме, и этот отчет может стать серьезной проверкой на прочность для быков по иене, ведь сильная валюта - это зло для экспортно-ориентированной экономики, такой как японская. Кроме того, дальнейшее укрепление иены на фоне неблагоприятных экономических показателей может спровоцировать агрессивную риторику со стороны Банка Японии. 

В начале европейской торговой сессии Великобритания публикует комплекс показателей по инфляции. В него входит индекс PPI на входе и на выходе, чистый индекс потребительских цен и индекс розничных цен. Учитывая слабую экономическую статистику по Великобритании за последнее время, нетрудно догадаться, что признаки снижения инфляции будут восприняты рынком как повод для продажи фунта. Это значит, что Центробанк, который считался наиболее агрессивным среди ЦБ развитых стран, еще не скоро задумается о повышении ставки и, возможно, даже расширит свою программу покупки активов. Согласно прогнозам, индекс CPI за декабрь выйдет на уровне 2.1% г/г, а базовый CPI - на уровне 1.8%, что соответствует значениям предыдущего месяца. Следите за публикациями, отклонения от прогнозных данных могут послужить толчком для рыночных движений.

В Еврозоне выходят данные по объему промышленного производства за ноябрь. Аналитики ждут улучшения месячного показателя до +1.4% против -1.1% в октябре, и годового - с 0.2% до 1.8%. Неплохие данные по отдельным странам позволяют рассчитывать на благоприятную статистику по Еврозоне в целом. Однако реакция рынка будет сдержанной, если данные выйдут на уровне прогнозов. В техническом плане евро/доллару нужен более мощный стимул для прорыва важной области сопротивления 1.3700/10. Например, отчет по розничным продажам в США.

Согласно прогнозам, базовый показатель продаж в крупнейшей экономике мира за декабрь вырос всего на 0.1% после роста на 0.7% в ноябре, продажи без учета продукции автопрома, вероятно, выросли до 0.3% против 0.6% за пред. период. Американские потребители явно не готовы к активному шоппингу (не удивительно, учитывая положение дел на рынке труда). Если этот показатель выйдет на уровне, или хуже ожиданий, инвесторы укрепятся во мнении, что Федрезерв предпочтет отыграть обратно свое пресловутое сокращение. Тогда доллар рванет вниз с новой силой. Принимая во внимание сдержанную коррекцию пятничного движения, можно предположить, что инвесторы ждут подтверждения своим опасениям. Получат ли они его? Узнаем завтра. Кроме того, на вторник запланированы выступления президентов ФРБ Далласа и Филадельфии. Это голосующие члены FOMC, Фишер и Плоссер. Следите за их комментариями, возможно, они прокомментируют позицию Центробанка в контексте последних фундаментальных данных. Татьяна Чепкова Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Forex