Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
Кто то сегодня на америке делал огромные ставки на разворот кривых доходностей сша и германии , почитайте текст с переводчиком хотя бы. коротко смысл - доходность по германским бондам начнет расти,по американским снижаться, сокращение спреда доходности в пользу евро, ставят на ястребиную риторику ецб завтра и на мягкую риторику фрс на следующей неделе. не факт конечно что они выиграют, но ставки огромные, посмотрим ,сработают ли. всего неделю ждать.
Someone in the global bond market is betting that the widening rift between yield curves across the Atlantic can’t last much longer. A flurry of massive trades Wednesday in European and U.S. interest-rate futures caught the market’s attention both for their sheer size and their somewhat unusual cross-country bet. Taken together, they form a “box trade,” that pays off if the Treasury yield curve from five to 10 years stops flattening, while the German one avoids further steepening. The timing of the wager comes a week after the U.S. curve flattened to 12.3 basis points, the lowest since 2007, and just days after the German counterpart closed at the widest level in two months. The spread between the two curves rose to 48 basis points on Monday, the highest since January and approaching levels not seen since 2000. In one fell swoop after the block trade was struck, the U.S. curve steepened to session highs while the German curve flattened to the day’s lows. While the motivation will remain murky at least until CME Group releases open interest data for the session on Thursday, the magnitude of the trade signals strong conviction. In total, the position equates to a staggering duration risk of $4.7 million in DV01 terms, or dollar-value per basis point move. The trade contained a handful of individual parts, adding up to a bet that the 5- to 10-year Treasury curve would steepen against the equivalent Germany spread. It consisted of 100,174 five-year U.S. note futures and 63,887 10-year futures against 65,362 bobl futures and 29,145 bund futures. It could be an unwind of a current position, or a trader establishing new risk. The trade comes ahead of Thursday’s European Central Bank policy meeting. It’s expected to be a quiet affair: just two basis points worth of a rate hike is priced into ECB-dated overnight index swaps. Meanwhile, the Federal Reserve, which meets next week, has already increased its benchmark rate once this year, and more than two additional hikes are priced in for 2018. Whoever made this wager would benefit from Mario Draghi and ECB officials turning more hawkish than the market expects. It would also help if Fed Chairman Jerome Powell deviated from the central bank’s tightening path. Neither of those scenarios are expected as of now, of course. But that’s why the trade is so eye-catching.
Встречаю ецб с пут (право продать) опционом 2350 и старым лонгом на споте 1930
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
Ну что, ультра короткое позиционированные по доллару разгрузили, пришла пора разгружать ультра короткое по трежерис и фьючерсам но евродоллар( но по е/д не сразу)
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
ISRAELI PM NETANYAHU TO ANNOUNCE THIS EVENING "SIGNIFICANT DEVELOPMENT" REGARDING NUCLEAR AGREEMENT WITH IRAN ожидается , что израиль озвучит угрозу военного решения вопроса,чтоб не допустить развития иранской ядерной программы. золото, нефть,иена подросли, стоки упали.
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
если на фрс будет рывок доллара - куплю еще пут на районе 110 .00- 40доллар иена и куплю колл по евро у .1.19+ если дадут такую котировку. все на 9 мая экспирацией
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
После ФРС один ориентир - 3% по 10 летним трежерис, 3% - как болевой порог для фондового рынка. рост доходности будет подавлять фондовый рынок, если будет 2-3 дня подряд роста доходности по 10 леткам, с закрытием дня выше 3%, и дальше на 3.03-05 и 3.1 - фондовый будет падать однозначно, два или три дня подряд падения на фондовом вызовет спрос на иену и опять же трежерис, что снизит доходность. Доллар в этом случае может еще подрасти, день - два ( на уровни, указанные в предыдущем посте) , но потом снизится ,так же рост доллара будет давить на нефть и золото, комоды упадут, тоже не в копилку фондовому рынку.
Не менее важный драйвер - если рост доходности по 10 леткам продолжится,уверенно выше 3%++ пару дней подряд и больше - это вызовет скачек доходности и распродажу в корпоративных бондах. на подобие начала года, когда несколько дней падения корпоративных облигаций (ввиду роста доходности по 10 леткам к 2.65% и выше) были предвестниками дальнейшего падения фондового рынка. Что опять же повлечет снижение акций. Уход от риска, рост иены, рост трежерис(снижение доходности).
На сегодня,как ни крути, дальнейший рост доходности по 10 леткам выше 3% и дальнейший рост доллара, уронит фондовые рынки и комодитиз.
И еще, посмотрите на 2 летки сша , купон 2.5% годовых -безрисковое вложение с фикс. гарантированным процентом в долларах за 2 года 5% ) А если ваш банк даст вам плечо 3 допустим?) Вы скажете "а если они дальше упадут, трежерис, к погашению . 2х летки?" - в этом случае в получите в укрепляющемся долларе( если доходность будет расти и падать трежерис) все вложенное, плюс 5%, без плеча,к погашению. Должен на мой взгляд возникнут спрос на них уже.
Другой вариант: Если же сегодня роста доходности не будет выше 3% и рынок решить фиксить трежерис по текущим, после вердикта, доллар снизится, а фондовый вырастет.
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
Важные инфо темы за выходные, которые будут влиять на рынки в течении недели.
Иран: У Трампа осталась ровно неделя на объявление решения по ядерной сделке с Ираном - до 12 мая.
Дональд Трамп намерен сменить нынешний режим в Иране Об этом сообщил адвокат президента США по российскому делу Руди Джулиани
Президент Ирана Хасан Роухани угрожает США беспрецедентными последствиями в случае выхода из ядерной сделки По его словам, Тегеран уже подготовил ответ на любые действия Вашингтона
Сегодня, впервые за 9 лет, выборы в парламент Ливана. Ожидается, что большинство возьмет Хезболла и ее союзники, которые встроят Ливан в шиитскую дугу Иран-Ирак-Сирия-Ливан. Первые итоги - 19:00 по Бейруту.
КНДР: Пресс-секретарь министерства иностранных дел КНДР предупредил: утверждение будто Пхеньян был вынужден сесть за стол переговоров под давлением США, рискует вернуть ситуацию в прежнее положение.
Власти США все еще допускают возможность войны с КНДР , это заявила американский постпред при ООН Никки Хейли.
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
Сегодня экспирировался пут по евро франку 1980 , http://profinance.broker-obzor.com/forum/index.php?s...t&p=6162268 , закрыл фигуру, учитывая ,что завтра наверняка оба колла по евро доллару сгорят 1930 и 1980, премию по ним хоть отбить,своего рода хедж получился. Завтра кроме 2х коллов по евро баксу ,еще пут доллар иена 109.60 и золото, колл , 1310. ,послезавтра экспирация пут 1.22 по евро доллар.
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
Пару ложек фундаментального дегтя в бочку меда фондовым быкам и трампо оптимистам. Посмотрим насколько выросли долги и цены на жилье, а так же на график индексов ISM в связке с доходностью.
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
Экспирировался пут евро доллар 1.22, отрыт шорт , теперь купленный колл 1845 выступает для отрытого на споте шорта хеджем, в случае роста евро доллара.
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
захеджировал сегодняшний опцион колл 1845 по евро, открытием шорта 1890. при экспирации опциона лонг 1845 закроется шортом 1890.
Доходность по 10летним трежерис устойчиво выше 3%. при таком уровне фондовые США не смогут расти,а следом и все мировые, в итоге падение фондовых вызовет бегство от рисков в иену и трежерис, что снизит доходность и ослабит доллар. Уровни у 110+ вплоть до 110.20-40 считаю хорошими доя покупки иены. На текущих уровнях доллара и доходности по юс трежерис рынки не смогут расти,как и экономики.
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
ну пока и времени то прошло мало, посмотрим сегодня сессию в сша, и завтра мировую. побегут,если обвал продолжится,а при такой доходности он продолжится.
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
сижу полностью в защитных активах - июньский викс (позавчера брал), 10 летки трежерис(вчера брал на америке), пут опцион 110.20 доллар иена. евро пока вне интереса.
Группа: Members
Сообщений: 28,736
Регистрация: 4-November 15
Пользователь №: 38,254
по серебру не могу ничего сказать,совершенно не служу за ним, крайне мутный и спекулятивный инструмент, хуже фунта) такое имхо. евро сегодня полагаю отскочит выше 1840, возможно даже к 1870-80. такая высокая цена нефти кстати тоже евро окажет поддержку.
Forex Guru онлайн 
24.04.18 21:48
